受“资产荒”等因素影响，我国中长期债券收益率显著下降，导致短期内债券价格上扬，产品净值提升，其中的利率风险与再投资风险不容忽视。为此，中国人民银行在报告中提示，今年以来，债券型理财产品的年化收益率明显高于底层资产，主要是通过加杠杆实现的。未来市场利率回升时，相关资管产品净值回撤也会很大。投资者应结合自身风险承受能力选择投资产品。

低利率叠加资管产品净值化时代，即使是稳健类的资管产品，也可能面临收益率下滑挑战及净值回撤风险。业内人士普遍建议，比起押注某类“单品”，多元化资产配置才是做好个人财富管理的关键。

“在各类资管产品收益率以及存款利率持续下降的情况下，投资者应尽快调整好投资心态，降低对投资收益的预期。”招联金融首席研究员董希淼建议，总体而言，投资者应平衡好风险和收益的关系，来综合进行资产配置。

从长远看，董希淼指出，应进一步完善多支柱、全覆盖的社会保障体系，更好地满足居民养老、就医、教育等方面的迫切需求，缓解居民后顾之忧进而降低预防性储蓄意愿，多渠道促进居民储蓄有效地转化为投资和消费。

“对于个人投资者来说，当前固收市场震荡，股市处于调整期，避险或现金持有是不错的选择。如果担心市场复苏踏空，那么多元分散配置是‘窍门’。”某头部基金高级副总裁李程胤介绍，国债、高质量债券基金等低收益、稳健产品能够保证资产的基本稳定。股票或股票基金可增强收益，但在配置时要和个人风险承受能力和投资目标匹配。当前，保险作为避险和现金替代类资产也是优选，金融消费者可以结合自己的长期投资目标去匹配，诸如养老、子女教育等。

事实上，在存款投资收益下行的背景下，要想以“多元配置”实现资产保值增值，仅靠投资者意识觉醒还远远不够，供给端也必须提供丰富且具有吸引力的产品。

某理财公司内部人士向《中国银行保险报》记者强调，尽管投资者风险偏好短期内趋于保守，但机构仍要坚持多元化产品布局。具体到实践中，一方面应持续加大长期限产品布局，不断培育投资者长期投资理念，另一方面应动态调整产品策略，在不突破投资者风险承受能力的前提下，适度放宽风险预算，努力通过各类投资及交易策略获取额外收益，满足投资者资产保值增值诉求。此外，还应积极开展产品创新，通过对含权益产品线的投资策略、产品形态的优化，提升服务质量和客户体验，增加中高风险理财产品吸引力。