【概况】

2021年,长江证券(简称)坚持“稳中求进”的工作基调,锚定主业、回归本源,不断完善业务资格,各项主营业务发展势头良好。截至年末，资产总额1596.65亿元，归属于上市公司股东的净资产 308.63 亿元。全年实现营业总收入86.23亿元，归属于上市公司股东的净利润24.10亿元。在41家上市券商中，营业收入排名第18位，净利润排名第 17 位。2021 年7 月证监会公布证券公司分类结果，长江证券持续获得A类评级。公司在全国 31 个省、自治区、直辖市共 158 个城市设有 279个分支机构，其中证券营业部 247 家。

【业务发展与创新】

一、经纪及证券金融业务

一是加快财富管理转型。顺应居民资产配置结构由固定资产向金融资产转移的趋势,加大力量推进财富管理平台建设,财富管理收入再创新高,经纪业务收入保持增长,收入结构明显优化。二是加大产品供给。甄选优质产品,优化投顾服务,改善服务体验,提升客户黏性和投资收益。全年代理买卖收入市场占有率(不含席位)1.74%,经纪及证券金融业务收入同比增长 24.75%;金融产品代销收入4.27亿元,保持连续增长,创历史新高;权益类产品全年日均保有量260.27 亿元,同比增长 104.58%。

二、资本中介业务

加强科技赋能,稳步推进融资融券业务发展。通过搭建业务平台提升对客户需求的响应速度和服务效率;以智能化监控提升风险管控效能。股票质押业务保持稳健发展,资产质量持续提升。截至年末,融资融券业务规模 337.27亿元;通过自有资金开展的股票质押业务规模 29,50 亿元。

三、投资银行业务

落实“深耕湖北”战略,积极打造各项业务在湖北区域的优势地位,开展区域综合开发工作,实现湖北地区的融资家数与融资金额“双增长”。

1.发展 IPO 业务和新三板业务。依托自身专业特长,在高端装备、化工、物业、工程、设计等多个领域形成较强的行业优势和行业并购整合基础，实现 IPO业务大幅增长。全年IPO 上市17 家,市场排名第 11位,同比提升9位。新三板各项业务指标均位居行业前十，新三板推荐挂牌企业3家,市场排名并列第6位;完成股票定向发行 20次,市场排名并列第7位；新三板做市家数65家，市场排名第 10 位。持续强化中小企业培育,夯实企业客户基础,输送潜在IPO 企业登陆多层次资本市场。截至年末，持续督导企业 246家，市场排名第6位。

2.发展债券承销业务。全年主承销债券82只，承销规模 419.85亿元。其中企业债承销规模142亿元，市场排名第8位；债券项目资质连续三年稳步攀升，主体评级在AA+及以上的优质项目占比56.04%。

四、资产管理业务

以主动投资管理为核心能力。不断创新和丰富产品、大力发展公募基金、资产证券化业务。截至年末，长江资管共有产品 230只，资产总规模 695.54亿元。长江资管全年新发公募基金10只,规模24.97亿元，其中新发权益类公募基金 7只，募集规模22.79 亿元。截至年末，资管新规整改过渡期结束，长江资管完成私募资管产品转型工作，通道类产品规模继续下降，主动管理类产品稳步增长。

五、证券自营业务

1.发展权益类投资业务。坚持以主动投资为主、量化投资为辅的发展路径，加大资源投入，强化投研交流,完善系统建设，以绝对收益为目标，通过回撤管理降低波动率。

2.发展金融衍生产品业务。坚持以中性策略为主的多策略投资模式，通过模型开发和积累，不断提升投研能力和交易能力。建立以场外衍生品对冲为核心、多策略自营为基础、多标的做市为外延、全方位风控为保障的投资体系。

3.发展固定收益投资业务。改进投资管理模式.提升多元化投资交易能力，在收益率快速波动的环境下，控制组合估值波动风险，获得较高的资产配置和波段交易收入。强化固定收益投资辅助系统建设,全面提升科技创新能力，赋能固收业务高质量发展。

六、研究业务

坚持“投研驱动”战略，着力提升投研能力，推动研究业务国际化,影响力逐步辐射海外，将研究业务打造为核心竞争力。持续夯实行业头部地位，不断提升研究业务行业排位、影响力.荣获新财富“最具影响力研究机构”大奖及9个研究领域最佳分析师第1名。公募佣金市占率连续3年排名第2位,公募佣金分仓收人创历史新高。

七、另类投资及私募股权投资管理业务

一是通过全资子公司长江创新开展另类投资业务。长江创新全年共完成10个股权投资项目及4个科创板跟投项目,项目运行良好。截至年末,长江创新累计完成21个股权投资项目及7个科创板跟投项目。二是通过全资子公司长江资本开展私募股权投资管理业务。长江资本全年新设3只基金,新增14个投资项目,合计投资金额 3.23亿元

八、业务创新

一是研究和探索智能投研。持续丰富长江行业主题指数、金股指数、风格指数等指数产品线,为投资者提供覆盖面更广、更具代表性的基准工具,满足投资者对于不同细分风格的需求。二是丰富债券融资品种、积极开拓扶贫债、双创债等债券品种,为不同客户群体提供差异化、多层次的金融服务，加大对中小微企业的金融支持力度。全年完成扶贫债1只、乡村振兴公司债1只、创新创业公司债3只。三是提供REIT:等创新金融服务。持续研究和跟踪政策，以绿色基础设施资产收费权为基础资产,协同基础设施主体.推进公募REITs等创新金融服务。四是推进衍生品业务落地。获批场外期权二级交易商资格,开展股指期货多空策略、雪球、安全气囊、折价看涨、助推器等结构化产品的研究,推动产品覆盖和投资落地。

九、服务乡村振兴

成立乡村振兴工作领导小组,在产业、人才、文化、生态、组织等方面发挥金融优势,助力乡村振兴。

1.金融帮扶。充分发挥专业优势,通过IPO、债券、新三板、产业基金等多种方式为帮扶地区提供综合金融服务。长江保荐在脱贫地区合计完成2单创业板 IPO项目:长江期货升级产品设计,将价格险升级为收人险,创新开展“保险+期货”项目,为农户稳收增收保“价”护航。主承销“21麻城债”,融资规模达10亿元,支持麻城市“滨河新区”基础设施建设项目;由长江保荐担任保荐机构的湖北华阳汽车变速系统股份有限公司在新三板精选层挂牌,是首批北交所上市公司,是十堰市郧阳区首家A股上市公司。

   2.产业帮扶。向四川古蔺县桑木村捐赠人民币60万元,用于支持基础设施建设和乡村产业发展;向内蒙古兴和县投入近30万元,用于兴胜庄村绿色种养循环农业示范项目,辐射带动全村 365名村民(包括22户60名脱贫户)进提高收入;向湖北保康县投入25万元用于凤凰山村利用100 亩耕地建设魔芋种植基地，助力将魔芋种植打造为发展县域经济的特色产业。

3.智力帮扶。向帮扶地区派驻挂职干部及驻村队伍,积极提供专业服务，助力乡村发展。成立湖北省保康县凤凰山村驻村工作队,全力完成定点帮扶工作目标任务,确保乡村振兴工作落实落细。

【风险管控】

一、营造合规文化氛围

坚持合规管理“实质重于形式”的工作思路,树立“专业、稳健、主动、全员”的风险管理文化理念,倡导“人人都是风控官”“主动管理风险”“风险管理创造价值”的核心风险观,着力打造全覆盖、可监测、能计量有分析、能应对的全面风险管理体系，确保各类风险可测、可控、可承受。

二、构建组织架构

建立董事会决策授权、监事会监督检查、经营管理层直接领导、风险管理职能部门全面推动、子公司和各部门及分支机构密切配合的管理组织架构,形成业务部门自控、相关部门互控、风险管理职能部门监控的三道防线，从审议、决策、执行和监督等方面确保风险管理合理有效。

三、完善管理制度

一是设立四级管理制度：一级制度为纲领性风险管理制度；二级制度为按专业风险类别和特定风险管理领域制定的风险管理办法；三级制度为按业务条线和特定风险管理领域制定的风险管理实施细则或管理规范；四级制度为部门层面的风险管理细则。二是修订《公司市场风险管理办法》《公司流动性风险管理办法》等风险管理制度，确保制度适应政策要求、监管导向和行业形势。

四、强化预警机制

选择与风险偏好相适应的风险回避、降低、转移和承受等应对策略。针对流动性危机、交易系统事故等重大风险和突发事件,建立风险应急机制,并通过压力测试、应急演练等方式持续改进。全年未出现重大经营性风险，未受到重大监管处罚，主要风控指标均持续符合监管要求，拥有较强的风险抵御能力。

五、开展投资者教育工作

1.开展投教活动。一是承办“《股东来了》2021 投资者权益知识竞赛”活动。初赛阶段湖北片区战队累计注册人数154.9万人,累计答题 1.4亿人次,答题人次位列初赛六大片区第一；长江证券战队获得全国总决赛季军,公司荣获“最佳承办”奖。二是通过线上线下相结合的方式,组织开展“3·15 投资者保护主题教育”专题活动 233场,参与人数达20720 人次。三是组织开展“金融知识普及月”专题宣传活动 301场,受众 52342人次。四是组织开展“5·15 全国投资者保护宣传日”专项投教活动 109次，参与人数836269人,电子投教产品总点击量558820次,制作原创投教产品 36 种。五是通过线上线下相结合的方式，组织开展“基础设施 REITs 来了”专项活动 134场,参加人数近65 万人,发放原创实物投教产品 64604 件。

2.构建投教进百校常态化合作机制。通过与高等院校共建金融知识普及课程、编制金融知识教材、举办校园金融竞赛、建立校企合作实习实训基地等合作形式,稳步推进投资者教育进校园工作截至年末,已与141所院校合作开展230场“投资者教育进百校”活动，总计覆盖近5万人次。