【概况】

　　2018年，天风证券（简称）持续聚焦证券主业，坚持推进大投行服务能力和财富管理能力为双核驱动的综合金融服务能力建设，有序展开各项战略布局。截至年末，公司资产总额535.66亿元，同比增长4.02%；归属于母公司股东的权益为123.22亿元，同比增长9.98%。报告期内，公司营业收入为32.77亿元，同比增长9.75%；归属于上市公司股东的净利润3.03亿元，同比下降26.16%。

　　2018年10月19日，公司正式登陆A股市场，成为我国第33家上市券商。2018年，在年度分类监管评级中，公司再次获得A类A级。同时获《金融时报》联合中国社会科学院共同颁发的“年度最佳证券公司”奖项。

　　【业务发展】

　　1.经纪业务。一是积极探索业务转型，机构经纪业务规模及占比持续扩大。截至年末，公司股票、基金交易额6541.79亿元，其中，机构客户交易额2984.48亿元，占比45.62%；新增客户39983户，较上年增长11.13%；实现证券经纪业务营业收入12.11亿元，同比增长11.89%。二是有序开展经纪业务布局。新设营业部9家、分公司1家，截至年末，营业部、分公司数量分别达到98家和16家。

　　2.投行业务。全年实现投资银行业务营业收入3.88亿元。一是投资银行业务加快发展。积极响应金融服务实体经济要求，不断加大投行项目开拓力度。全年完成股票主承销5家、债券主承销75家，分别排名行业第18、19位，排名较上年均有小幅上升。二是财务顾问业务发展效果显著。业务净收入行业排名第9位，较上年上升7位。公司在中国证券业协会发布的“2018年证券公司并购重组财务顾问评价”中，连续第三年获得A类评级；并获得《证券时报》颁发的“2018中国区财务顾问君鼎奖”。三是ABS细分领域表现突出。担任管理人的融资租赁债权类资产证券化项目，其发行数量和规模在交易所市场（含报价系统）融资租赁债权类ABS产品中均排名第1位。荣获2018年度“上交所—资产支持专项计划优秀管理人”和“深交所—优秀资产支持专项计划管理人”奖项。

　　3.资产管理业务。聚焦业务本源，积极提升主动管理能力，严控新增风险，寻找新的业务增长点。截至年末，公司受托客户资产规模1682亿元，较上年稳中有增，其中，专项资管项目增长迅速，报告期末处于存续期内的专项资管项目共44单，总规模（按净值）为564亿元，较上年同期增长94%。实现资产管理业务营业收入7.47亿元，继续维持在行业第一方阵。荣获《证券时报》颁发的“2018中国资产管理券商君鼎奖”。

　　4.自营业务。自营业务收入5.92亿元，较上年增长37.30%。始终保持稳健投资风格，保持板块多元化，打造了一支在债券交易、衍生品交易、策略分析等领域具备行业先进水平的专业人才队伍，固定收益业务形成了包含利率、信用、衍生品、商品等多类资产和对冲、增强等多类风格的交易策略。

　　5.研究业务。依旧保持行业中的领先优势，研究人员规模处于行业第一梯队，全年发布证券研究报告近7000篇。根据万得资讯数据统计，天风证券研究报告阅读总量和综合影响力均排名第一。报告期内，公司研究业务在TMT、消费、总量研究等未来重要产业和研究方向上，始终保持了优势竞争力。2018年12月，公司研究所牵头发起“科创联盟”，联合科研机构，打造市场化的产—学—研—用一体化产业创新链，支持科学技术和科技型企业发展。

　　6.私募基金业务。2018年末，子公司天风天睿及下设机构管理的备案基金数量为22支，基金实缴规模为53.39亿元。其中，新增通过备案的基金6支，实缴募资规模4.42亿元。天风天睿与政府部门、上市公司、产业集团等拟合作设立的多支基金正在设立过程中，拟通过布局大健康、消费升级、教育、智能制造、信息化与新技术应用等领域，不断丰富管理基金的品种。

　　7.期货业务。2018年，天风期货及其子公司累计完成收入85050万元，实现期货经纪业务营业收入5200万元；交易量1197万手，同比增长55.33%，同期期货市场同比下降1.54%；交易额10001.58亿元，同比增长36.88%；市场占有率0.47%，同比增长22%。

　　8.海外业务。通过境外子公司天风国际集团开展海外业务。天风国际集团及其下设机构拥有香港证券及期货事务监察委员会颁布的第4类（就证券提供意见）、第5类（就期货合约提供意见）、第9类（提供资产管理）牌照，可从事证券咨询业务、期货咨询业务及资产管理业务。

　　【服务实体经济】

　　1.助力发展绿色金融。积极开展绿色金融业务，推进“天风平银—启迪桑德废电产品基金补贴信托受益权绿色资产支持专项计划”，为深交所首单国有控股企业绿色资产证券化产品，也是湖北省首单再生资源绿色资产证券化产品；推进发行国轩高科绿色债券，助力缓解新能源市场对高质量动力锂电池的迫切需求；推进发行“18比亚迪01”公司债券，为国内新能源汽车板块的发展崛起提供支持。

　　2.助力东北振兴。落实国家新一轮东北振兴战略，参与发起东北振兴合作机制并出任秘书长单位，积极发挥协调作用，搭建政府部门、金融投资机构与各类企业之间的交流平台，与吉林省金融办签署3年融资500亿元的金融服务以及200亿元债券投资基金的战略合作协议，通过整合金融资源，助力东北老工业基地振兴，相关工作获得地方政府及监管机构的高度肯定。

　　3.助力民企纾困。开展“困境共赢”行动计划，借助IPO上市机遇启动化解上市公司股权质押风险的专项工作。与10家机构联合发起设立“证券行业支持民营企业发展系列资产管理计划”，在行业内率先成立并备案“证券行业支持民企发展系列之天风证券1号集合资产管理计划”，已到账资金10.5亿元，助力纾解民营企业流动性困局。

　　4.助力精准扶贫。深入推进产业扶贫、智慧扶贫、消费扶贫、公益扶贫相结合的“四位一体”造血式帮扶模式，与吉林省延边朝鲜族自治州汪清县开展结对帮扶合作，“一司一县”结对帮扶国家级贫困县达到7个。

　　【风险管控】

　　1.加强风险管控。一是建立有效的风险管理和内部控制体系，实现业务发展与规范运作的融合、一线风险管控与风险管控部门的融合、前后台部门之间的融合。二是建立四级风险管理组织架构，形成风险管理的“四道防线”。合规风控管理实现制度全覆盖、业务全覆盖、人员全覆盖。

　　2.加强投资者教育。建立两级投资者教育组织体系，制定《投资者教育管理办法》，把投资者教育融入开户、交易及业务拓展等各个环节，倡导理性投资，将投资者教育与保护工作落到实处。2017—2018年，天风证券投资者教育基地先后被湖北证监局命名为首批湖北省证券期货投资者教育基地，被中国证监会授予“全国证券期货投资者教育基地”的称号。