截至10月31日，42家上市银行集中披露了2024年第三季度业绩报告。数据显示，今年前三季度，6家国有大型银行合计实现归母净利润1.06万亿元，较去年同期增长0.79％。

观察A股上市银行2024年三季报，《金融时报》记者发现，今年三季度以来，上市银行营业收入和归母净利润均有所改善，尤其是利息净收入增速降幅明显收窄，同时资产质量继续保持稳定，不良贷款率基本与上年末下降或持平，积极因素正在积聚。

营收利润双重回暖

整体来看，三季度末，上市银行的营业收入和归母净利润均有所改善，多家银行营收降幅环比收窄，净利润增速加快，盈利能力回归正增长。

“以量补价、拨备计提、其他非息收入是上市银行业绩改善的主要驱动力。”中信建投研报显示。从驱动因素看，三季度，上市银行利息净收入降幅较二季度收窄，投资收益继续对营收、净利润形成积极贡献，同时，三季度银行业仍通过拨备反哺利润，但拨备对利润的贡献度有所下降。

部分银行营业收入的增长主要是源于非利息收入与投资收益的贡献。“浙商银行营业收入可持续健康发展，主要得益于持续优化资产负债结构，有力管控负债成本，挖掘手续费收入新动能和借力债市增厚其他非息收入。”该行计划财务部总经理彭志远表示。

投资收益成为银行新的利润增长点。

手续费及佣金净收入降幅收窄也在带动部分银行非息收入的增长。

值得注意的是，三季度，上市银行利息净收入增速降幅整体收窄，主要源于上市银行强化负债管理以及压降“手工补息”等高成本负债。工商银行相关负责人在业绩发布会上表示，工行主动加强低利率环境下资产负债布局的调整，资产端进一步做好大类资产配置，优化信贷投放、合理精准定价；负债端强化成本管控，使成本压降的有利因素进一步增强。

资产质量整体稳健

在资产质量方面，截至三季度末，六大银行的不良贷款率均未超1.35％，增速呈现“五降一升”，其中，中国银行、农业银行、工商银行、建设银行、交通银行不良贷款率均有所下降，仅邮储银行不良贷款率较上年末小幅上升0.03个百分点至0.86％，但绝对值仍然处于国有大型银行中的最低位。

股份制银行不良贷款率基本与上年末下降或持平。

“三季度末，上市银行加权平均不良率环比二季度持平，其中，14家上市银行不良贷款环比改善，股份制银行、城商银行改善更为显著。”中信证券研究报告显示，总体来看，上市银行资产质量仍然在区间稳健运行，并积极计提拨备有效应对部分零售信贷品种不良生成率走高。

整体来看，三季度末，上市银行拨备覆盖率整体保持较高水平。“银行拨备计提力度不减，同时，对业绩的正向贡献有所下降。”中泰证券研究所所长戴志锋表示，三季度，上市银行拨备覆盖率环比下降1.54个点至242.87％。

展望下一阶段，中信建投证券大金融研究组组长、银行业首席分析师马鲲鹏认为，目前来看，尽管银行业不良率仍保持相对稳定，但不良生成率相对高位、关注率等前瞻性指标也小幅抬头，表明当前经济持续弱复苏趋势下，零售信贷、小微贷款的资产质量仍处于下行趋势过程中。

“重点风险领域方面，房地产、小微、化债等重点领域风险相关政策继续加码，‘以时间换空间’，有助于上市银行资产质量进一步夯实。”马鲲鹏表示。

加快补充核心资本

值得关注的是，近年来，银行业不断加大让利力度，同时，由于净利润增速有所下滑，制约了银行内生资本的积累速度。增加核心一级资本有助于商业银行强化资本约束下的高质量服务实体经济和风险抵御能力。

从三季报披露的最新数据看，截至9月末，工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、交通银行、邮储银行的核心一级资本充足率分别为13.95％、14.10％、11.42％、12.23％、10.29％、9.42％。

“上市银行总体核心一级资本充足率仍较高，但个别银行有一定的资本压力，例如，股份制银行中的浦发银行、浙商银行，城商银行中的成都银行、兰州银行，核心一级资本充足率距离监管底线不到1％。”戴志锋表示。

此前，9月24日，金融监管总局局长李云泽表示，国家计划按照“统筹推进、分期分批、一行一策”思路，对6家大型商业银行增加核心一级资本，巩固其稳健经营发展能力。10月12日，财政部部长蓝佛安进一步明确，财政部将发行特别国债支持国有大型商业银行补充资本。

部分银行在三季度业绩说明会上对此作出回应。其中，农业银行有关负责人表示，目前，正在研究论证核心一级资本补充的方案。未来，将按照监管机构和股东单位的统筹安排，推进落实资本补充相关工作。

建设银行资产负债部相关负责人表示，目前，建行将根据有关要求有序推进各项工作。“建设银行作为全球系统重要性银行，2028年初又需要满足TLAC第二阶段不低于22％的要求，资本补充确实急需提上日程。”该负责人表示，建行将继续坚持资本内生积累和外部补充并重的资本管理策略，做好资本集约化、精细化管理，持续盘活低效资本占用，提升资本使用效率。