2019年至2023年，我国有近70家小型银行进行兼并重组，而2014年至2018年只有寥寥几家，未来几年这一并购趋势有望增强。惠誉评级9月18日发布的《中小银行借助兼并重组化解风险》报告(以下简称“报告”)表示，行业整合将成为中小银行应对短期风险的主要手段，未来几年，中小银行之间的兼并重组将进一步升温。

整合提速

报告指出，截至2023年末，中国的银行机构总数量从2021年末的4057家降至3972家。若兼并重组进一步持续，减少银行总数量，释放更多资源以专注中小银行的内控和治理问题。

惠誉评级分析师徐雯超表示，促进中小银行间的整合兼并是应对中短期风险的主要举措，该趋势反映出政府已加快出清中小银行风险、维护整体金融稳定的步伐。

过去几年，我国运用了多种工具来支持并处置中小银行风险。地区内中小银行之间的合并重组是比较常见的路径。2019年至2023年，近70家小型区域性银行相互合并，其中大部分是位于中部或东北地区的农村中小银行机构，合并后实体通常在同一省份内经营。徐雯超认为，若弱资质中小银行整合的进程顺利，有望提升监管机构监控和解决其治理问题的能力。

此外，部分省份的地方性金融资产管理公司越来越多地参与处置小型区域性银行的不良资产，如盛京银行股份有限公司向辽宁资产管理有限公司的资产处置，表明地方性资管公司在协助地方政府应对小型区域性银行日益严重的资产质量压力方面发挥着更大的作用。地方性资管公司的参与度也因地区而异，并可能取决于各资管公司的规模和资本限制。

风险可控

中小银行风险事件对系统整体造成的传染性风险仍为可控。报告指出，大型银行较少参与反映了政府希望控制传染性风险的意愿，分类监管、风险隔离的政策将继续为授评中资银行经营环境评估提供支撑。

徐雯超认为，中小银行之间的并购主要是地区内并购，所有权结构和跨省风险规避等因素降低了异地合并的可能性。同地区合并可以降低短期风险，但可能会推迟对中小银行底层资产负债风险的确认。不同信用状况银行之间的合并有可能削弱信用状况较强的一方，并可能滋生道德风险。

2021年6月发布的《银行保险机构恢复和处置计划实施暂行办法》是针对调整后表内外资产超过3000亿元人民币的国内金融机构。惠誉认为，未来对系统重要性较低的小型银行的隐性支持会逐步减少。

补充资本

《金融稳定法(草案)》提出设立金融稳定保障基金。该基金用于为高风险金融机构提供应急资金，以维护金融系统稳定。该基金是对现有存款保险基金的补充，截至2023年末，存款保险基金仅有810亿元人民币，在全行业资产中的占比不足0.1%。未来中国人民银行再贷款可用于为金融稳定保障基金提供直接流动性支持。

地方政府通常通过发行专项债加大力度为小型银行补充资本。2020年至2023年，专项债的发行量接近1万亿元人民币，使得城商行和农商行的总体资本充足率平均提高1.5个百分点。截至 2024 年上半年末，城商行和农商行的总资本充足率平均分别为12.7%和13.1%，而2020年末分别为13.0%和12.4%。