巨灾保险作为现代应急管理体系的重要组成部分，在完善社会灾害风险管理体系、服务国家防灾减灾战略、保障社会经济稳定发展方面发挥着越来越重要的作用。

正因如此，国务院日前印发《现代化应急体系建设“十五五”规划》（以下简称《规划》）再次点名巨灾保险，提出“稳步实施巨灾保险，鼓励有条件的地区探索开展‘灾害救助＋金融保险’试点”。

近年来，我国巨灾保险发展进入加速期。截至目前，我国巨灾保险试点项目已覆盖20多个省市，2025年，累计为全国7489万户次居民提供33.71万亿元巨灾风险保障；巨灾债券等创新工具探索落地，太平再保险于2025年在香港发行了亚洲首只双风险、双触发机制的巨灾债券。

“目前，我国巨灾保险发展成效与短板并存。”北京金融街研究院研究室主任王少康在接受《金融时报》记者采访时表示，我国巨灾保险覆盖率仍不均衡，试点多集中在东部经济优势地区，部分经济欠发达地区因财政配套能力有限而进展缓慢。

另外，我国巨灾保险赔付占比偏低，大量灾害损失仍依赖财政兜底。从国际经验来看，巨灾保险赔付贡献率普遍占经济损失的30％至40％，而我国仅在10％左右，保障缺口显著。从保障范畴来看，巨灾保险有待扩围，不仅要保“天灾”，而且有的“人祸”也要保，如重大安全责任事故、突发公共卫生事件等低频高损的风险。

《规划》对巨灾保险的要求，本质上是为了解决巨灾保险发展过程中的多重矛盾。王少康表示，一方面，解决政府包办、市场缺位的矛盾。长期以来，我国应对巨灾高度依赖行政救助和社会捐赠，保险参与度较低，地方财政持续承压，灾害发生后资金到位慢、效能不高。《规划》意在推动从事后财政兜底向事前市场分担转型，有利于强化财政金融协同，实现有为政府和有效市场的深度融合。另一方面，解决救助与保险融合不足的矛盾。“灾害救助＋金融保险”的提出，意在打通应急救助体系与保险赔付机制之间的衔接壁垒，构建应急部门与金融机构的联动通道。

我国是世界上自然灾害最严重的国家之一，极端天气频发、灾害风险交织叠加，对经济社会稳定运行、城市安全发展和人民群众生命财产安全构成较大挑战。加快健全防灾减灾救灾体系、提升社会抵御风险的能力，已成为国家安全与经济发展的重要课题。

按照《规划》中提出的以推动治理模式向事前预防转型为主线，巨灾保险发展也应该构建防重于赔的机制。王少康表示，首先，通过费率杠杆引导风险减量。保险公司可根据投保区域的防灾设施、应急预案、历史出险等情况实施差异化定价，对主动开展隐患排查、配备减灾设备的单位和个人给予保费优惠，形成“防得越好、保费越低”的正向激励。其次，前置保险服务。推动保险公司从事后赔付转向“事前预警＋事中干预”，如利用理赔数据绘制风险热力图，联合应急部门在台风、洪涝等灾害来临前协助群众转移财产、加固设施，降低实际损失。再次，全面提升各方“险商”。“只有政府、企业、居民的风险意识和保险素养同步提高，防重于赔才能真正落地。”

另外，王少康还提出三点建议：一是建章立制，夯实法治根基。加快推动巨灾保险专门立法，或在保险法中设置专章，明确中央与地方、政府与市场的权责归属，规范运营监管、资金筹集等基本制度，解决“有试点无制度”的根源问题；强化部门协同，打破数据“烟囱”。二是建立应急管理、财政、气象、金融监管等多部门联动的数据共享机制，形成统一的灾情灾损数据库，为风险定价和精准理赔提供数据信息支撑。三是创新产品服务，深化普惠覆盖。开发差异化、定制化产品与服务模式，将保障范围从单一灾因拓展至多灾因，覆盖人身、住房、农业设施等多层次需求。