当前，面对利率下行，寿险公司的资产与负债匹配难度日益加大，为了降低利差损风险，各个寿险公司纷纷大力发展浮动收益型保险产品，从而希望实现风险与消费者共担，降低利差损风险。一时间很多公司将分红险作为主推的产品，希望提升分红险的比重。

分红险指保险公司在每个会计年度结束后，将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余，按一定的比例、以现金红利或增值红利的方式，分配给客户的一种人寿保险产品。发展分红险需要相应的能力支撑，否则就是一句空话。

第一，在负债端，相比于固定收益型产品，分红险这样的浮动收益型产品设计更为复杂。长期以来，我国消费者习惯于购买固定收益型的保险产品，要向其销售分红险这样的浮动收益型产品，需要一个引导和教育的过程，这些都需要非常专业的销售能力。相比于银保等渠道，个险的专业能力、对客户的教育和引导力更强，所以分红险的销售往往需要一支强大的专业化个险队伍支撑。对于很多公司，这样的队伍需要长期建设。

第二，在产品端，分红险产品由于涉及可分配盈余，又涉及投资等环节，相比于传统寿险产品，更为复杂，需要更专业的产品设计和开发能力，更高水平的精算和产品开发队伍。

第三，在投资端，分红险的部分收益是浮动的，这部分收益的比拼决定了产品的竞争力，要想实现高的分红实现率，需要寿险公司强大的投资能力，才能为之提供有竞争力的投资收益率支撑。

第四，在服务端，在“产品＋服务”时代，分红险要想得到客户的欢迎，比拼的不仅仅是产品力，还有服务力。事实上，很多分红险卖得好的寿险公司背后往往有强大的服务力支撑，比如健康服务、养老服务等。这些服务的价值能够推动客户购买分红险。

做好分红险并不简单，寿险公司准备好了吗？