截至目前，42家A股上市银行2026年半年报已全部披露。在行业整体盈利回暖的背景下，上市银行资产质量的“成色”如何？

《金融时报》记者注意到，今年上市银行半年报传递出一个统一信号：当前，银行业步入“向不良要效益、以处置稳质量”的深度调整期，在国有大型银行的带领下，上市银行开始大手笔开展不良资产核销。

但在业内人士看来，银行通过巨额核销“熨平”账面波动，但风险化解需要时间，只有观察到经济持续恢复、企业现金流实质性改善，且逾期与关注类指标趋势性下行后，才能确认资产质量的真正拐点。

上半年集体“清淤”超2000亿元

“上半年，工商银行对不良贷款实施‘清淤’，力度为近几年最大。”工商银行行长刘珺在该行业绩发布会上表示。《金融时报》记者注意到，在国有大型银行中，工商银行上半年以超800亿元的核销规模居行业之首。

刘珺表示：“对于风险控制，我们的态度很鲜明：不贪图透支未来的虚增，而求出清当下的真实；不执着于指标的绝对高低，而求内生状态的相对平稳；不追求零风险的刻板，而求收益覆盖风险成本的理性平衡。”

半年报数据显示，工商银行上半年不良贷款核销及转出金额高达819.11亿元，收回已核销贷款53.51亿元；2025年同期核销金额为510.01亿元，全年核销1199.58亿元。

除了工商银行外，其他国有大型银行也在加大不良资产的核销力度。

半年报显示，今年上半年，农业银行不良贷款核销金额高达616.70亿元，较去年同期增加超百亿元；中国银行核销及转出约426.38亿元；建设银行核销319.93亿元，较去年同期持续增加；交通银行本期核销及转让262.89亿元；邮储银行上半年不良资产常规核销134.09亿元。综合来看，六大银行上半年不良资产合计“清淤”规模已超2000亿元。

《金融时报》记者注意到，今年上半年，商业银行不良资产出清节奏持续加快，除了表内核销外，不良资产市场化批量转让也已成常态化操作。

根据邮储银行半年报，该行综合运用多元处置方式，加大不良资产处置力度，提升不良资产经营效益，共处置表内不良贷款本息379.07亿元，通过清收处置表外不良贷款实现回现40.46亿元。

根据银登中心披露的信息，今年以来，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行旗下多家省级、市级分支机构集中发布不良资产转让公告，处置规模持续扩大，标的涵盖个人消费贷款、经营贷款、信用卡透支等多类零售不良资产。

银行主动优化资产负债表

在业内人士看来，今年上半年，银行业加快不良贷款核销，这是一次对历史存量风险的集中“外科手术”。

“前期为支持实体经济等，银行信贷投放大幅扩张，尤其是对公领域（如房地产、地方基建及中小微企业）的贷款陆续进入偿债高峰期，在部分行业盈利承压的背景下，这些贷款的风险滞后暴露，形成大量需处置的不良资产。”招联首席经济学家、上海金融与发展实验室执行主任董希淼表示，银行业加快不良贷款核销，根本上是宏观周期与监管导向共同作用的结果。

对于不良“清淤”的作用，中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示：“核销能改善账面的不良率、释放被占用的资本，为信贷投放腾挪空间。”

《金融时报》记者了解到，今年以来，国有大型银行普遍加大了信用减值损失的计提力度，以夯实拨备“蓄水池”，给不良资产核销提供了充足的“弹药库”。

金融监管总局发布的数据显示，今年二季度末，商业银行拨备覆盖率为202.87％，较一季度末下降0.27个百分点。分机构类型来看，国有大型银行是唯一一类拨备覆盖率实现逆势提升的机构，达241.69％，较一季度末提升1.04个百分点。

从银行中期业绩报告来看，2026年上半年，农行拨备覆盖率达290.10％，拨备余额超万亿元；建行拨备覆盖率达238.69％，较上年末提升5.54％；工商银行拨备覆盖率达217.58％，较年初上升3.98％。邮储银行、交行、中行分别为214.93％、203.80％、200.85％。

董希淼对记者表示，银行利用前期积累的充足拨备进行核销，既能释放被占用的监管资本，又能降低不良率，为后续新增信贷腾挪额度，属于银行主动优化资产负债表。

六大银行上半年个贷不良率齐升

《金融时报》记者注意到，今年以来，各家国有大型银行对公贷款不良率普遍下降，但零售贷款不良率呈上升态势。

“近年来，银行业零售信贷资产质量整体承压。邮储银行零售业务占比较高，整体资产质量的结构性下迁压力较大。”邮储银行副行长、首席风险官姚红表示。

中泰证券研报显示，上半年，银行零售贷款四大品种不良率全线上行：按揭、信用卡、消费贷款、经营贷款分别增加11个、27个、22个、8个基点。

从半年报数据来看，截至今年6月末，六大银行个人贷款不良率均较2025年末有所上升。其中，交通银行个人贷款不良率上升0.44个百分点至2.02％，工商银行个人贷款不良率为1.77％，较上年末上升0.19个百分点。

充足的拨备储备、高效的存量出清是银行稳健经营的基础保障，而风险管理体系、风控能力提升，是国有大型银行加强风险前瞻研判和有效应对的关键。

从半年报来看，六大银行均表示，将立足“十五五”开局新起点，持续深化风控数智化转型，以稳健、专业、精细的风险管理能力，持续赋能实体经济转型升级。

中国银行副行长武剑在该行业绩发布会上表示，中行严守资产质量底线，同时，做好“控增量”与“化存量”，聚焦重点条线、重点区域、重点领域、重点客户，提升前瞻识别、主动管控和精准化解的能力，坚持足额、审慎计提拨备；加快智能风控建设，夯实系统基础，强化数据驱动和新技术应用，以科技赋能风险识别、预警和处置，持续提升风控质效。

建设银行副行长李建江表示，建行将聚焦重点领域精准施策化险，稳控存量，强化信用风险全周期、全流程、全时段管控，紧盯风险形势新情况、新变化，不断动态优化风险管控长效机制，不断夯实全面、主动、智能、敏捷的风控体系。