2026年上半年的信用卡市场呈现出“一收一放”的图景：存量持续收缩，但从机构到客户，也持续有“新玩家”入场。截至一季度末，全国信用卡和借贷合一卡存量为6.87亿张，连续14个季度下滑，自2022年三季度达到8.07亿张的历史峰值后，三年半时间里累计减少1.2亿张，平均每天有超过9万张信用卡“消失”。也是在这片“退潮”声中，多家大型银行密集推出AI主题信用卡，将AI权益纳入新户礼和消费赠礼。此外，仍有地方法人银行获批逆势入场。卡的数量在继续变少，但卡的内涵在丰富，这或许能在较大程度上概括2026年上半年信用卡市场的变化。

规模收缩的三个层面

信用卡规模收缩是上半年最明显的特征，它在三个层面同步展开。

卡量与余额持续“双降”。在信用卡保有量整体呈下降趋势的同时，根据年报披露，2025年，国有六大行信用卡贷款余额首次全面负增长：建设银行以10091亿元信用卡贷款余额居国有六大行首位，但全年仍减少了567.83亿元；工商银行余额降幅达10.04％；中国银行余额减少1073.98亿元，降幅达18.1％。进入2026年，国有六大行一季报中，仅农业银行披露其含信用卡在内的个人消费类贷款较年初增长4.8％。在10家上市农商行中，一半以上机构的信用卡透支额较上年有20％或更大幅度的降低。央行信贷收支表显示，居民个人短期消费贷款从2025年末的94900.77亿元降至2026年5月末的87869.54亿元，前5个月减少约7031亿元——这与信用卡业务虽非完全对应，但也可在较大程度上反映出信用卡业务增长的重压。

与此同时，信用卡业务资产质量持续承压。2025年，国有大型银行中除邮储银行外，其余5家信用卡不良率均有所抬升。在业务存量收缩与不良攀升的双重夹击下，运营收缩成为必然。经金融监管部门批复，2025年全年，超过60家信用卡分中心陆续关停。进入2026年，又有数十家获批终止营业。综合近一年半的情况看，交通银行合计25家分中心获批关停。今年，更是出现了首家将独立专营信用卡中心转型为信用卡部的银行机构。除关停信用卡中心外，近期，中国银行信用卡独立App“缤纷生活”全面停止服务，相关功能及服务迁移至“中国银行”主应用。此前，上海农商银行、北京农商银行等中小银行已完成对独立信用卡App的下线工作。同时，围绕康养、旅行相关的一些传统信用卡权益也出现普遍性收缩。

专营机构转型内设部门，独立App嵌入主应用，传统权益持续收缩——这些动作的共同底色是，业务趋向存量竞争以及不良率高企带来的处置成本上升，使信用卡过去“重运营、广覆盖”的模式难以为继。信用卡中心作为独立利润中心，在存量竞争阶段，面临场地、人员、系统带来的高昂成本以及条线割裂导致的低交叉销售等问题，使其与综合经营战略的内在冲突愈发突出。

两股新力量入场

今年上半年，信用卡业务除了做“减法”外，AI算力等新权益落地与农商行的逆势入场，也为这一市场带来了“新玩家”。

今年6月起，陆续有大型银行信用卡面向AI及科技从业者推出专属AI权益，且力度不小。其中，农行走的是“消费即算力”的路线：在消费次数和金额达标后，客户可获得Agent研究额度、Kimi　Code编程额度、网站部署功能、调用专业数据库等权益。交通银行则联合银联推出AI主题借记卡，并对同系列程序员主题信用卡权益进行升级，推出覆盖通用大模型调用、智能内容生成等前沿领域的AI专属权益。

对于信用卡引入AI权益，招联首席经济学家、上海金融与发展实验室执行主任董希淼在接受《金融时报》记者采访时表示，这并非简单的营销噱头，而是信用卡行业从传统的生活消费回馈向数字生产力赋能的跨界尝试，是一次精准的创新。在餐饮、出行等传统权益同质化严重、边际效益递减的背景下，银行此举直击AI从业者对Token、算力等刚性需求，精准锚定高价值客群，同时通过与AI服务商合作构建差异化竞争壁垒，跳出积分兑换的红海竞争，使其从单纯的支付工具转变为连接消费与生产的权益新入口。

除了新权益带来新客户外，机构层面，“新玩家”仍在不断入场。2026年以来，广东省、江西省共有4家农商银行获批使用省农信系统统一品牌开办信用卡发卡业务。与此同时，江西农信“百福”、广西农信“桂盛”、四川农商联合银行“兴川”等省级统一信用卡品牌也在其辖内农信机构中加速推广。事实上，“省农信机构统一品牌＋基层法人行属地运营”的模式在农信系统早已有之，这能够最大程度降低法人机构的运营成本，助力其尽快补齐零售金融产品矩阵。此外，这些“新玩家”在开启相关业务时就直接选择了“轻运营”方式，将相应部门设置在大零售部门内，并基于属地优势重点发掘社区、本地化消费场景。

从“拉新工具”到零售“基础设施”

如果将业务运营收缩与新力量入局放在同一框架下审视，一个清晰的趋势就会浮现出来：信用卡已不再是银行追求业务增量的“拉新工具”，而是正在成为嵌入客户生活、捕捉行为、沉淀信息、支撑服务的零售“基础设施”。

过去十几年，信用卡业务不断扩张——做大发卡量、做大透支余额、做大收入，这是在潜在市场需求不断增长下，银行机构普遍且必然的选择。彼时，信用卡中心作为独立利润中心，其核心使命就是“做大”，而独立专营的架构为规模化扩张提供了更高效的组织保障。当市场趋于饱和、“做大”的空间消失时，这套高昂的独立运营架构便从优势变为负担。关停分中心、App并入主应用、专营中心转为内设部门，一方面是削减成本，另一方面则是以组织调整重新定位业务。信用卡不再是独立追求规模增长的业务线，而是回归零售体系，成为与存款、理财、贷款等业务协同运作的服务内容。

与此同时，在零售业务整体承压的背景下，信用卡作为零售板块中更高频的客户触点，对于银行机构而言，其数据价值已远超支付和信贷功能价值。每一笔消费都产生行为数据，每一次还款都反映信用状况。招商银行信用卡中心负责人今年初在陆家嘴金融沙龙中表示，当前我国征信系统中60％的征信主体数据来源于信用卡。一家东部地区农商银行信用卡部门负责人告诉记者，这在很大程度上解释了，为何地方法人机构即使看到不良率高企的趋势，仍要“逆势”入局：以信用卡作为零售转型的关键入口，在丰富中间业务收入的同时，通过交叉销售带动其他服务，并完善客户画像。不仅适配新入局机构，“老玩家”的权益升级背后也有相似的诉求。苏商银行特约研究员薛洪言在谈及AI权益时表示，与实物赠品不同，Token天然带有后续使用的可能。用户领取后是否调用、用于什么方向、消耗节奏如何，这些行为痕迹可能形成更多数据回流。从这个角度看，Token有潜力成为一个观察窗口，尝试补全客户在数字生产力方面的一些行为线索。如对新技术的接纳习惯或工具偏好，使银行看到的客户不再仅仅是一个“花了多少钱”的消费者。因此，这一系列看似“逆势”的投入，实则是银行对高价值数据入口的战略性占位。

“该活动目前仍具探索性质，因其专业性较强、受众相对小众，且活动仅为阶段性安排，更像是一次创新测试。”在董希淼看来，权益创新带来的信用卡权益体系变革的意义更大：权益将从“广撒网”走向基于用户画像的精准分层定制，载体将从衣食住行延伸至数字权益、算力额度乃至模型权限，银行App可能演变为集成AI工具的日常入口，积分甚至可与Token互通兑换。“总之，这是银行在存量竞争时代对高价值客群刚性需求的精准捕捉，虽尚处萌芽阶段，但指向从简单的权益堆砌向构建‘消费即获生产力’价值闭环转变的新方向，预示着未来信用卡竞争将转向对用户需求的深度挖掘与满足。”董希淼表示。

由此，可以看出信用卡业务正在发生三个层面的变化，组织层面的“回归零售”让信用卡数据能够更顺畅地在银行内部流转，为交叉销售创造条件；功能层面的“数据入口”定位让银行愿意投入资源升级权益体系，以获取更高价值的数据；价值层面的“生产力与生活基础设施”转向也在反过来要求组织架构更加灵活高效。三者共同推动信用卡从“拉新工具”走向零售“基础设施”。

当然，这场转型远未完成。算力投入与商业回报的平衡难题、Token对消费者的有限吸引力以及信用卡行为信息与机构信贷系统如何兼容，这些问题都有待解决。农商行“逆势”入局面临风控能力与业务开拓的严峻考验，这也有待时间检验。但方向无疑是清晰的。当发卡量连续14个季度下滑，当信用卡分中心成批关停，当“送Token”取代“送咖啡券”成为新户礼，收缩与创新如同硬币的两面，共同指向一个趋势：信用卡的规模时代结束了，价值时代已开始。