12月22日，中国建设银行发布消息称，于近日代理QFI（合格境外投资者）完成质押国债作为期货保证金业务，成为首家开展该项业务的中资银行。无独有偶，近期汇丰银行（中国）（以下简称“汇丰中国”）也宣布，已成功协助一家境外资管机构完成境内市场首笔国债作为商品期货保证金业务。在中、外资银行积极参与下，我国债市、期市对外开放迎来新进展。

据了解，本次创新业务落地背后，有大连商品交易所（以下简称“大商所”）和中央国债登记结算有限责任公司（以下简称“中央结算公司”）等境内金融基础设施的大力支持。“本次业务的落地，为境外投资者拓宽了人民币债券的使用场景，有效降低了投资者的交易成本；与此同时，促进了债券市场与期货市场的融合发展，是服务金融市场对外开放的重要举措。”中央结算公司相关业务负责人指出。

据建设银行介绍，通过此次业务创新，境外投资者可在保留国债持仓获取票息收益的同时，借助质押国债释放的保证金参与期货交易所交易，实现“债券＋期货”的组合配置，资金运用效率显著提升。与传统现金保证金模式相比较，国债质押可降低资金占用成本，提高境外投资者投资人民币债券的积极性，拓展人民币债券担保品的运用场景，进一步助力人民币国际化。

在交易中，汇丰中国为境外资管机构提供了涵盖账户管理、担保品业务申请、国债交存及结算交收的全流程服务。“国债作为商品期货保证金，不仅为境外投资者提供了更高效的资金运用渠道，还能通过跨市场协同进一步丰富国债的使用场景。随着多层次资本市场体系建设不断加速，中国资本市场的吸引力和影响力将持续提升，吸引更多优质外资深度参与其中。”汇丰中国副行长兼资本市场及证券服务部联席总监张劲秋表示

据了解，当前，期货市场面向境外机构开放的步伐正在稳步提速。公开资料显示，自2020年中国证监会允许QFI参与商品期货期权交易以来，截至目前，各商品期货交易所已向QFI陆续开放约91个商品期货期权品种合约。

展望未来，大商所和中央结算公司明确，将进一步提升国际化服务水平，聚焦境外投资者核心需求，持续推进制度创新与服务升级，为金融市场高水平对外开放贡献更多力量。

建设银行表示，将紧抓人民币国际化重要机遇，继续深耕跨境资本市场，不断深化跨市场业务合作，持续提升参与国际竞争能力。