5月20日，安永发布《中国上市银行2020年回顾及未来展望》报告。报告显示2020年度上市银行仍实现了净利润的正增长，这表明中国上市银行经受住了新冠肺炎疫情的考验，展现出了足够的运营韧性；认为上市银行积极谋求转型，抓住政策机遇，保持战略定力则能保持韧性，实现可持续的高质量发展。

安永同步发布的《中国38家A股上市银行2021年一季度业绩概览》显示，2021年一季度38家A股上市银行净利润合计人民币5199.44亿元，同比增长4.55%，比2020年一季度增速下降0.49个百分点。

受疫情影响经营业绩承压

2020年度上市银行的经营面临较大压力，净利润合计人民币17616亿元，增速0.10%。由于净利润增长放缓，加权平均净资产收益率和平均总资产收益率分别为11.19%和0.86%，较2019年度分别下降了1.28个百分点和0.07个百分点。

安永（中国）企业咨询有限公司大中华区金融服务首席合伙人忻怡表示：“2020年上市银行的业绩压力主要来自宏观环境。新冠肺炎疫情对全球经济造成重大冲击，中美贸易摩擦持续，国际大宗商品市场及金融市场波动剧烈。这种错综复杂的外部经营环境使中国上市银行面临未曾经历过的、严峻的‘压力测试’，但净利润仍保持正增长表明中国上市银行成功地通过了这次压力测试。此外，我们也看到银行积极响应国家疫情防控政策，持续让利实体经济。”根据报告，上市银行营业收入同比增长仍达4.93%，资本充足率保持稳定，较2019年末上升0.17个百分点至15.25%。（见图1）

加大信贷投放力度

支持实体经济发展

2020年度，面对新冠肺炎疫情和复杂严峻的国内外形势，央行出台各项金融支持措施，连续定向和全面降低准备金率，市场流动性相对充裕，上市银行资产总额增速加快。与此同时，上市银行加大支持实体经济力度，信贷资产比重持续上升。

资产配置持续向信贷倾斜。2020年度，上市银行加大实体经济服务力度，全面加强民营小微企业金融服务，支持制造业健康发展，信贷投放持续保持较快增长，年末贷款占总资产的比重达54.05%，较2019年末的53.01%增长1.04个百分点。大型商业银行、全国性股份制银行、城商行及农商行2020年末贷款占比分别较上年增长了0.90个百分点、0.79个百分点、2.16个百分点及2.73个百分点。贷款占比较上年增长幅度最大的为锦州银行，增幅达9.58%，主要是由于锦州全力推进改革重组、完成了增资扩股和资产处置，随着本期两大国有股东入股，加大了贷款投放；贷款余额净值较上年增长最大的是工行，1.81万亿元，主要由于工行加大贷款投放，围绕重点领域和薄弱环节优化金融资源供给，响应政策积极投向制造业，并惠及中小企业及民营企业，同时积极推进绿色金融体系建设。

信用类贷款占比上升。2020年度，为了强化稳企业保就业支持政策，央行会同财政部使用人民币4000亿元再贷款专用额度，通过创新货币政策工具按照一定比例购买符合条件的地方法人银行业金融机构普惠小微信用贷款，促进银行加大小微企业信用贷款投放。央行和银保监会还要求各银行业金融机构要增加对小微企业的信贷资源配置，优化风险评估机制，注重审核第一还款来源，减少对抵押担保的依赖，支持更多小微企业获得免抵押免担保的纯信用贷款支持，确保2020年普惠小微信用贷款占比明显提高。受到相关政策的影响，上市银行信用类贷款占比上升。

负债规模稳步增长10.15%。截至2020年末，上市银行总负债合计人民币2,004,552.07亿元，相比2019年末增长人民币184,737.91亿元，增幅10.15%，增速上升1.80个百分点。大型商业银行负债规模较上年末增长了9.55%，增速上升1.75个百分点。其中工行负债规模增速达11.01%，主要是由于客户存款以及同业和其他金融机构存放款项的增长。全国性股份制银行负债规模较上年末增长了11.53%，增速上升1.89个百分点。其中渤海的负债规模较上年末增长24.75%，主要由于向中央银行借款、吸收存款等项目的增加带动了负债总额的增长。城商行负债规模较上年末增长了9.86%，增速上升1.56个百分点。其中泸州银行的负债规模较上年末增长29.66%，主要由于客户存款比上年末增长38.72%导致。农商行负债规模较上年末增长了13.71%，增速上升3.71个百分点。其中青岛农商行的负债规模较上年末增长19.19%，主要是由于客户存款比上年末增长14.57%导致。

银保监会于2021年4月发布《关于2021年进一步推动小微企业金融服务高质量发展的通知》，要求商业银行着力优化金融供给结构，继续加大小微企业首贷、续贷、信用贷款投放力度。此外，人民银行、银保监会于2020年12月发布《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》，对银行业金融机构分档设置房地产贷款余额占比和个人住房贷款余额占比两个上限，对超过上限的机构设置过渡期，并建立区域差别化调节机制。展望未来，上市银行需根据监管要求，进一步优化信贷结构，更好地对实体经济发展提供信贷支持，同时针对业务结构调整落实相应的风险防控措施。

零售转型效果显著

利润贡献持续上升

报告显示，2020年度，上市银行零售业务的利润贡献度持续攀升，成为盈利增长的新引擎。国内银行业已普遍将零售业务作为战略发展重点，通过数字化转型、差异化措施推动零售业务转型，抢占财富管理、私人银行等业务领域的领先地位。

零售业务利润贡献度逐年攀升，2020年度，上市银行零售业务营业收入合计人民币21,462.62亿元，相比2019年度增长人民币2,330.81亿元，增幅12.18%。大型商业银行、全国性股份制银行、城商行及农商行零售业务营业收入增长分别为13.16%、9.61%、11.56%及7.58%，均高于整体营业收入的增长。（见图3）

零售业务资产负债规模及占比持续提升。2020年末，上市银行零售业务资产规模相比2019年末增长12.98%。大型商业银行、全国性股份制银行、城商行及农商行零售业务资产增幅分别为11.87%、13.98%、18.81%及21.13%，多数银行零售业务资产规模增幅在10%以上，其中宁波增幅最大为44.30%。

零售业务的分部资产占总资产的比重逐年上升，2020年末全部上市银行该占比为23.61%，较2019年末上升0.61个百分点。各类银行该占比均有不同程度上升，其中城商行增幅最为显著，较2019年末上升了1.20个百分点。从单个银行来看，2020年末，常熟、平安、邮储和招商等银行零售业务分部资产占总资产比重均超过30%。

个人贷款为零售业务分部资产中的主要项目，2020年末上市银行个人贷款为人民币495,520.18亿元，较2019年末增长13.54%，占贷款总额的比重达40.68%，连续三年呈上升趋势。其中，大型商业银行和全国性股份制银行个人贷款占贷款总额的比重均高于40%，分别为41.17%和43.39%，从单个银行来看，平安、邮储、常熟和招商银行个人贷款占贷款总额的比重均超过50%。从占比变动角度分析，各类银行该占比均有不同程度增长。

加大不良处置力度

保持资产质量稳定

受新冠肺炎疫情等因素的影响，2020年末上市银行不良贷款有所上升，不良贷款余额合计人民币18271亿元，比上年末增加人民币2411亿元，加权平均不良贷款率从2019年末的1.47%上升至1.50%。尽管上市银行不良贷款率上升，但逾期贷款率呈持续下降趋势，由2019年末的1.70%下降至2020年末的1.49%。（见图5）

安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）金融服务合伙人许旭明表示：“上市银行贷款逾期率的下降，一方面是由于不良贷款处置力度加大，另一方面也得益于抗击疫情的相关监管政策，在一定程度上缓解了经济下行及新冠肺炎疫情的影响，保持了资产质量相对稳定。”许旭明进一步指出：“各家银行根据监管规定对部分受疫情影响的借款人提供临时性延期还本付息的安排，对于这部分贷款，在延期还本付息到期日之前不会体现为逾期贷款，但银行应根据借款人实际情况和实质风险进行贷款风险分类。上市银行需密切关注这些借款人经营情况是否发生改善，避免延期还款到期日风险集中暴露。”

主动谋变 积极转型

根据年报披露，22家上市银行在金融科技或信息科技2020年度总共投入人民币1445.97亿元，其中大型商业银行及全国股份制银行投入增长37.88%，平均每家投入金额近人民币百亿元。大型商业银行在全方位提高金融科技对业务赋能的同时，开始对外输出金融科技技术和风控工具，助力中小银行发展。中小银行则继续深耕细作，培育各自的比较优势，创新优化业务、产品、服务、流程、管理和风控，持续提升客户体验，实现客户价值与银行价值的双赢。安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）金融服务合伙人姜长征指出：“疫情扩大了‘非接触银行’金融服务的需求，2020年上市银行进一步加快金融科技资金和人才投入，设立金融科技子公司，加快对金融科技的布局，加速推进数字化转型，成效逐步体现。这也是上市银行成功经受住疫情考验的重要原因之一。”

上市银行向零售业务转型持续推进，近年来零售业务的利润贡献度逐年攀升，成为盈利增长的新引擎。由于受疫情影响相对较小，2020年度零售业务表现尤为突出，零售业务收入占整体营业收入的比重为42.33%，较2019年度提高2.86个百分点，占比首次超过公司业务；零售业务税前利润占整体税前利润的比重为45.61%，较2019年度提高6.56个百分点，相对公司业务的领先优势由2019年度的2.46个百分点扩大到10.29个百分点。

截至2020年末，有19家上市银行理财子公司开业，随着理财业务管理向子公司转移，依托母行在销售渠道、客群规模、系统运营等方面的优势资源，2020年各理财子公司净利润及产品规模快速增长，这也拉动了上市银行中间业务收入增速回升。

深化绿色金融发展

普惠金融提质增效

国内绿色金融经过前期试点先行先试，在制度建设、产品创新等层面已达到国际领先水平，有望为中国实现“碳中和”目标提供有效金融支持。绿色金融产品如绿色信贷、绿色债券、绿色基金、绿色保险和碳金融等，持续支持环境改善、应对气候变化和资源节约高效利用的经济活动，促进社会经济“去碳化”“去污化”发展。银行业作为中国国民经济体系重要组成部分与核心产业，通过发放绿色贷款和发行绿色债券等形式开展绿色金融活动，支持实体经济绿色发展。

2020年，上市银行继续践行绿色发展理念，发展绿色金融支持绿色产业，助力实现“碳达峰、碳中和”目标。有43家上市银行披露了绿色贷款的情况，2020年末绿色贷款余额合计人民币88,726.92亿元，比2019年末增长23.73%，高于总体贷款的增速。其中，6家大型商业银行2020年末绿色贷款余额达人民币62,683.40亿元，同比增长25.38%。工行余额最大，为人民币18,457.19亿元，增速最高，为36.64%。农行、中行增速紧随其后，分别同比增长27.20%、21.59%。10家全国性股份制银行2020年末绿色贷款余额达人民币21,494.70亿元，同比增长18.20%，兴业余额最大，为人民币11,558亿元，占全国性股份制银行绿色贷款余额总量的一半以上。21家城商行2020年末绿色贷款余额达人民币4,111.55亿元，同比增长29.10%。6家农商行2020年末绿色贷款余额达人民币437.27亿元，同比增长25.84%。

许旭明认为：“对于上市银行而言，深入开展绿色金融和普惠金融，是转型发展的必然选择。一方面在‘碳达峰’‘碳中和’和‘乡村振兴’等国家战略的大力推进下，顺势而为才能享受政策红利，抓住市场机遇；另一方面积极担当社会责任，以客户为中心，才能增强客户黏性，提高金融服务的覆盖率和可得性，推动金融服务提质增效。”

2021年机遇与挑战并存

2021年是资管新规过渡期的最后一年，上市银行及理财子公司理财业务转型仍面临挑战。姜长征表示，“在当前市场环境下，伴随着新技术、新产品的产生以及新的监管环境，资管行业逐步变革，正步入新的时代。受监管相关政策要求，理财业务通过期限错配、杠杆提升等传统方式获利的模式已受到一定限制。丰富资产投资种类，提升资产定价与风险处置能力成为资管产品获利的主要途径。商业银行如何在新的环境下找准理财业务的经营模式、提升核心竞争力、实现理财业务的健康有序发展至关重要。”

2021年是“十四五”规划的开局之年，上市银行随之迈入了全新发展阶段。忻怡表示：“在机遇与挑战并存的新阶段，上市银行需化压力为动力，全面贯彻新的发展理念，做好长期规划的同时保持战略定力，持续推进业务转型，从而实现可持续的高质量发展。”