【概况】

2020年，长江证券(简称)贯彻“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化理念，遵循“汇聚财智、共享成长”的企业使命，秉持“忠于职守、追求卓越”的核心价值观，坚持“投研驱动、科技赋能”战略，全力打造“投资管理、财富管理、企业服务”三大平台，助推金融服务实体经济，用专业能力为客户创造价值，致力于成为为客户提供综合金融服务的一流金融企业。截至年末，资产总额1344.1亿元，归属于上市公司股东的净资产290.83亿元。全年实现营业总收入77.84亿元，归属于上市公司股东的净利润20.85亿元。2020年，面对新冠肺炎疫情，公司通过湖北省长江证券公益慈善基金会第一时间向武汉7家医院捐赠1000万元善款，积极履行社会责任。


【业务发展】

1.经纪业务。强化金融产品引入，构建全、优、特产品线，打造高端客户服务体系，优化客户体验，持续推进财富管理转型。截至年末，客户资券总值超万亿。股票基金交易累计占市场份额1.83%，代理买卖收人排名行业第17位；代销金融产品排名行业第14位，投资咨询业务排名行业第9位。大力发展机构经纪业务，获得证券投资基金托管业务资格，上线长江CQT极速量化交易系统，构建全类型机构客户交易服务体系。


2.资本中介业务。抓住市场机遇稳步推进融资融券业务发展，加大高净值客户储备，优化客户服务体系，强化风险管控措施，提升风险管理效能，持续加强业务发展的规范性和风险管理的有效性，确保股票质押业务稳健经营。截至年末，融资融券业务规模295.53亿元，通过自有资金开展股票质押业务规模38.40亿元。


3.投行业务。以注册制改革为契机，坚持深耕重点区域、重点行业、重点客户，满足实体经济多样化金融需求，业务规模和市场口碑逐步提升。一是大力发展股票承销业务，全资子公司长江保荐全年过会及储备项目数量均创历史新高，其中创业板IPO过会项目8家，市场排名第9位；科创板IPO过会项目6家，市场排名第10位;新三板精选层过会项目2家，市场排名第6位。二是稳健发展债券承销业务，主承销债券规模533.13亿元，其中企业债186.13亿元，同比增长62.83%，行业排名第7位；公司债253.4亿元，同比增长10.02%；获得国家发改委企业债券主承销商信用评价“A”类评级和中国证监会公司债券业务执业能力评价“A”类评级。三是持续推进疫情防控债项目实施，全年立项疫情防控债项目34个，其中湖北省内项目19个；重点发展新三板业务，完成新三板挂牌3家，市场排名第9位；股票定向发行21次，市场排名并列第2位；融资金额13.81亿元，市场排名第1位；持续督导家数282家，市场排名第7位；做市家数69家，市场排名第5位。


4.资管业务。积极提升管理能力，坚持回归本源。截至年末，全资子公司长江证券(上海)资产管理有限公司资产管理总规模1100亿元，排名同比上升5位，公募基金规模180.54亿元，同比增长7.1%。子公司长信基金管理有限责任公司管理公募基金总规模1051亿元，较年初增加423亿元；非货币基金管理规模654亿元，较2019年底增加312亿元。主动权益、固收团队投研能力以及产品业绩进一步提升，权益类产品(不含绝对收益)整体收益率68.08%，排名行业前14%分位；固定收益类产品整体收益率8.41%，排名行业前3%分位。


5.自营业务。权益类投资业务坚守价值投资理念，加大投研投入，聚焦核心类资产，以股票为主，股指期货和可转债为辅，灵活管理仓位，平衡配置，优选投资品种，以绝对收益为目标，降低波动率和回撤幅度；固定收益类投资业务坚持票息策略，加强债券信用风险管理，根据趋势变化调节风险敞口，提升组合信用资质，注重投研能力建设，搭建固定收益投资辅助系统，加强科技赋能；衍生类投资业务以加强投研能力为宗旨，以大类资产配置为核心思想，以绝对收益和控制回撤为目标，以独立开发的量化模型为策略指导，持续完善多策略投资框架，策略涵盖期权交易、股票量化、CTA趋势跟踪、套利等多个方面。

6.研究业务。顺应行业发展趋势，与 Wind合作上线长江行业指数，设立业内首家专职战略数据小组，组建外资机构客户服务团队，拓展服务手段、客户类型和收入来源。全年公募佣金分仓市排名稳定行业第2位，全年公募基金市场占比5.40%，维持稳定增长、均衡发展态势。获得“新财富最具影响力研究机构”第一名、“新浪金麒麟最佳研究机构”第一名、“卖方分析师水晶球奖本土金牌研究团队”第一名、“21世纪金牌分析师最具实力金牌研究团队”第一名、“21世纪金牌分析师金牌销售团队”第一名、“中国证券业金牛奖五大金牛研究机构”第三名等多个奖项。

7.助力疫情防控。认真贯彻落实中国证监会、湖北省委省政府决策部署，克服困难、坚守抗疫一线，全力保障客户服务正常、员工安全健康、公司运营稳定。一是在“光谷主运营、汉口同城灾备、上海异地灾备”的“两地三中心”布局基础上建立3个可分别独立承担公司系统运维工作的保障小组，实行分班运行；95579客服人员现场封闭驻点，各部门关键岗位实行备岗轮班，“远程+现场”结合协同办公，确保核心岗位人员坚持在岗、关键基础设施稳定运行。二是采取每14天轮岗，确保汉口总部、光谷两个现场核心运营力量；整合公司资源，启动上海异地运营团队，确保网上服务正常开展；加强总部现场防疫工作，确保员工生命安全；全力采购物资确保后勤正常运转。公司在封城仅12天后顺利开市，近600万名客户交易和服务正常开展。三是充分发挥专业优势，把握政策、主动服务，综合运用融资手段为疫情防控和企业复工复产融资纾困。全年为103家企业融资658.34亿元，其中省内融资243.48亿元；承销发行全国首单疫情防控企业债、国内首支“双绿”疫情防控ABS(行业内首单烟气脱硫ABS))；落实惠企政策，通过绿色通道、纾困基金、费用减免等方式支持帮助企业减轻经营压力，纾解流动性困难；部署现有基金向抗疫和疫后重振方向倾斜投资，多条线对接推动行业或项目基金设立；有效运用期货工具应对价格波动，降低复工企业经营风险，全力支持企业复工复产。


【风险管控】


以“控风险、建合规、抓管理、立战略”四个方面为着力点，坚持“实质重于形式”的合规理念，构建“风险全覆盖”的风控体系，秉持风险与收益相匹配的理念，持续完善组织体系、制度体系、计量体系、应对机制和信息系统，不断健全适应自身发展的全面风险管理体系，确保各类风险可测可控、可承受。持续推进风险精细化管理，通过业务穿透式审核、设置业务准入标准、子公司一体化穿透式管理等手段着力推进各类高级计量模型建设、信息系统开发工作，将风险管理融入业务各个环节，深化对各类业务与子公司的全流程管理，延伸和拓展风险管理的深度和广度，持续巩固全面风险管理体系。