【概况】

　　2017年，长江证券（简称）以“进军行业第一方阵”为目标，开启二次创业新征程，以市场化为导向深化体制机制改革，取得了良好的经营业绩，整体呈现“稳中有进、稳步向前”的良好态势。截至年末，公司总资产、净资产和净资本分别达到1131.52亿元、265.11亿元和259.14亿元，全年实现收入56.40亿元，实现归属于上市公司股东的净利润15.45亿元。公司共设39家分公司、248家证券营业部，营业部数量排名行业第7位，共有公司员工6544人，业务网络覆盖全国。

　　【业务发展】

　　1.证券经纪业务。经纪业务由通道型服务向财富管理服务转型，全年实现股票基金交易额46444亿元，市场份额1.89%，行业排名第17位；不断丰富产品线，产品期限实现从天到年的全覆盖，全年产品实际销量达1741亿元，同比增长75.5%；公司新增三方存管资金户147万户，是上年的2.3倍；资券总值8622亿元，较上年增长11%；PB业务存续规模506.31亿元，较上年增长近200%。

　　2.资本中介业务。在严控业务风险的前提下，资本中介业务保持增长位居行业前列。总体规模716亿元，同比增长6.53%；其中，融资融券期末余额228亿元，市场份额2.22%，市场排名维持第14位；股票质押业务规模488亿元，市场排名第6位。

　　3.投资银行业务。公司股权承销业务市场排名第26位，股权再融资业务市场排名第20位，IPO在会项目数量行业第8位，同比进步明显。债券承销市场排名第21位，较上年提升19位；其中，企业债发行支数、销售规模分别排名行业第1位、第2位；公司债发行规模排名行业第28位，较年初提升15位；公司在二级资本债、可续期债、可交债、可转债等创新品种探索上取得了突破。“新三板”主要业务指标位于行业第一方阵，新增挂牌68家，排名行业第9位，湖北地区市场占比26.76%；新增再融资规模36.09亿元，湖北地区市场占比23.31%；累计持续督导企业371家，行业排名第7位。参与做市挂牌企业家数183家，市场排名第7位。区域性股权市场业务新增挂牌家数547家，在全省90%以上的市（州）实现挂牌，湖北地区市场份额为32%。

　　4.资产管理业务。资产管理业务由“小资管”向“大资管”转型。截至年末，资管业务总规模1618亿元，同比增长49%。发行集合计划74支，规模108.4亿元，发行数量及规模均位列券商资管第3位；发行公募基金3支，发行规模65.2亿元，发行数量及规模在全部12家有公募基金资格的券商和券商资管中排名第3位。子公司长信基金荣获“十大金牛基金公司”“金基金TOP公司奖”，获得业界高度认可。

　　5.研究业务。公司的研究业务一直位居行业前列，保持较强的市场影响力。2017年，公司在研究领域乘势而上，新财富排名第6位，公募佣金市占排名第2位，双双刷新纪录，取得历史性突破。在“第十五届新财富最佳分析师”评选中，公司荣获重量级奖项“本土最佳研究团队”第6名、“进步最快研究机构”第1名、“最佳销售服务团队”第3名。在“新财富最佳分析师”个人奖项中，共有13个研究领域上榜及入围，并在钢铁、家电、电力设备与新能源、农林牧渔等领域，斩获四个第1名，创公司在新财富评选历史上的最佳成绩，全面彰显了公司的研究实力。

　　【业务创新】

　　1.全面推进业务布局，打造金融控股集团。公司子公司长江创新2017年正式成立，主要从事股权投资、另类投资业务。子公司长江期货9月正式在“新三板”挂牌上市，成为第14家成功挂牌“新三板”的期货公司。子公司长证国际6月正式启动香港创业板上市项目，已取得中国证监会上市无异议函，并向香港联交所递交上市申请文件。同时，公司还筹划设立PPP私募基金子公司，统筹管理PPP业务。

　　2.借力金融科技，加速互联网金融业务发展。公司自主研发并上线了国内首个券商智能客户服务系统——iVatarGo，在确保客户信息和资料保密的前提下，对客户的投资行为数据、交易数据进行深度智能分析，为每名客户进行全面精准“画像”，帮助客户智能获取投资信息、分析投资情报，为每个客户提供适当且个性化的投资资讯、理财产品以及投资顾问服务等，使之成为客户投研和决策的智能助手。在“2017优秀证券公司APP评选”中，公司“长江e号”荣获“证券公司APP十大品牌”“券商APP突破创新奖”和“最朗朗上口券商APP名”三项大奖。

　　3.响应国家号召，推进PPP领域业务布局。公司积极响应中央投融资体制改革号召。成立公司PPP项目投资风险管理委员会，建立健全内部控制机制，防范PPP项目投资风险；与中建三局、中铁十七局、中铁大桥局等15家建筑类央企子公司签订战略合作协议，共同推进PPP业务发展，并做好PPP项目收益债、资产证券化等业务储备工作；与武汉地产联合设立的PPP基金武汉城发基金已经在中国证券投资基金业协会完成备案；与中铁明珠投资集团有限公司签订《战略合作协议》并发起设立长江明珠投资管理有限公司并就PPP项目开展合作；持续跟进引入中国PPP基金与省政府联合设立中政企湖北省PPP合作基金的事宜；筹划设立PPP私募基金子公司。

　　【运营管理】

　　1.科学调整组织架构，提升管理效能。一是放开前台，扩展干事创业平台，为PPP、ABS、国际业务等战略性业务设立专门部门，集中力量推进。二是整合后台，打造高效服务体系。设立战略客户部，加强对地方政府、央企、大企业集团等综合需求型客户的开发和服务；筹划设立自营交易室，加强对公司自营业务的风险管理与运营支持。三是完善分支机构布局，推动转型升级。一方面，继续扩充网点，新设46家分支机构；另一方面，建设上线“大掌柜”集中运营平台，日均办理业务近千笔，实现网点全员受理，总部集中办理的模式创新变革，推动柜员受理向全员自助终端受理，员工受理向客户自助申请的转变。

　　2.强化考核机制，有效传导考核压力。不断完善绩效考核机制，建立季度绩效督导机制，明确“三个月一跟踪、半年一考核”的绩效督导原则，并严格进行考核结果运用，强化绩效考核与薪酬、职级、任免挂钩。组织中后台管理干部和业务部门负责人重新竞聘上岗，并以业绩为导向，签订绩效合同，建立“干事者得利，有为者有位”“凭业绩说话，让结果证明”的用人机制。

　　3.引进与培养并重，加强人才队伍建设。一是以开放包容的心态，积极引进成熟团队与优秀人才，在债券业务条线与互联网金融领域迅速完成布局。二是注重自主培养与内生增长，加强梯队建设，通过校园招聘，补充优质应届生人才；通过集中培训、跟岗学习、基层锻炼等一系列融合培养措施，帮助新员工完成角色转变，加速组织融入；注重后备干部培养，开展青年后备人才培养计划，打造一支适应转型和发展的后备人才梯队。三是完善立体式培训体系，上线“长江e学”移动学习APP，线下开展“长证公开课”专题培训，鼓励员工自主学习，建设学习型组织。

　　【风险管控】

　　高度重视合规工作，建立健全与法律法规及监管要求相符合、与公司战略目标及业务相适应的全面合规风控管理体系。一是做实合规专员，推动落实合规风控前置。建立健全合规风控专员工作机制，在业务部门、分支机构配备专职合规风控人员，将公司合规要求落实到业务开展的第一线，形成“培训前置、人员前置、措施前置”三位一体的合规前置模式。二是强化系统建设，推进合规风控管理系统化、智能化，合规风控监测与报告常态化、规范化。已初步建成合规管理系统、反洗钱风险等级管理系统、市场风险管理系统，启动操作风险和信用风险管理系统的建设工作。三是塑造合规文化，实现由“要我合规”向“我要合规”转变。通过执业行为手册的编撰、合规风控“练兵月”等培训、“合规大家谈”征文活动、“全员每周一测”的合规考试、年度合规风控会议等系列举措，逐步形成内生性合规文化，健全完善以“不能违规的防范机制、不敢违规的惩戒机制、不想违规的长效机制”为核心的三位一体的管理机制。