近日，中国人民银行发布《2025年第三季度中国货币政策执行报告》。数据显示，我国信贷结构不断优化，截至9月末，科技贷款、绿色贷款、普惠贷款、养老产业贷款、数字经济产业贷款分别同比增长11.8％、22.9％、11.2％、58.2％、12.9％，均高于全部贷款增速。

“小微企业、‘三农’主体等既是经济发展中的薄弱环节，也是银行信贷结构不断优化的重要着力点。发展普惠金融既是补短板，也是增活力。”中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏在接受《金融时报》记者采访时表示。

政策引领

构建分层次差异化服务体系

国家金融监督管理总局近日发布的数据显示，截至2025年三季度末，银行业金融机构普惠型小微企业贷款余额36.5万亿元，同比增长12.1％。普惠型涉农贷款余额14.1万亿元，较年初增加1.2万亿元。

其中，大型商业银行主力军和压舱石作用的发挥十分突出。例如，三季报显示，截至9月末，农业银行普惠贷款余额4.33万亿元，新增7311亿元；中国银行普惠型小微企业贷款余额突破2.71万亿元，比上年末增长18.99％；建设银行普惠型小微企业贷款余额3.81万亿元，较上年末增加3976.90亿元；邮储银行涉农贷款余额2.47万亿元，普惠型小微企业贷款余额1.75万亿元。

从不同机构类型来看，银行业逐渐形成分层次、有差异的普惠金融支持体系。国有大行发挥“头雁效应”，对普惠领域的信贷投放占全行业的比重近50％；股份制银行依托机制灵活优势，精准对接细分客群需求；城商行、农商行立足本地，深耕区域普惠市场，形成诸多有特色有成效的做法。

“政策层对普惠金融的支持力度持续加码，通过结构性货币政策工具精准匹配信贷资源，持续扩大小微企业融资的可得性与覆盖面。同时，推动社会融资成本整体下降，带动小微企业融资成本逐步降低。”苏商银行特约研究员高政扬在接受《金融时报》记者采访时表示。

从银行实践层面来看，普惠金融产品创新能力持续提升，各银行纷纷推出契合小微企业经营特点与需求的特色金融产品。同时，数字化服务渠道加速渗透，贷款投放效率大幅提升，让小微企业能更便捷地获取金融服务，有效缓解了传统服务模式下的融资慢问题。

精准滴灌

特色服务破解融资痛点

眼下，在山东潍坊安丘市，正是生姜收获的好时节，种植户们喜获丰收，一派繁忙景象。据了解，生姜是当地农户增收的“金疙瘩”，生姜出口量占全国60％以上，覆盖国内1300余个批发市场及80多个国家和地区。

今年5月以来，出口迪拜市场的生姜生意异常火爆，生姜价格也水涨船高。“出口订单激增，对流动资金的需求也跟着上来了。”家住安丘市凌河镇的王玉叶，经营着一家集生姜存储、加工、进出口为一体的小微企业，年出口收汇500万美元左右。

得知企业的资金需求后，中国银行安丘支行客户经理胡海亭带着“生姜贷”综合服务方案找到了王玉叶，并快速为其发放300万元贷款。有了资金支持，企业在3个月的时间内盈利超100万元。

据介绍，近年来，中国银行潍坊安丘支行锚定生姜产业集群特色，聚焦企业融资痛点，由“被动接单”变为“主动服务”，快速制定“生姜贷”特色方案，并组建专项服务小组，带着产品手册和授信资料走进生姜加工车间、冷库仓储点，逐户了解企业资金需求，现场讲解产品优势。数据显示，中国银行潍坊分行已为近60户生姜行业客户发放约1.5亿元授信额度。

银行机构的诸多实践案例表明，数字技术的广泛应用，显著降低了普惠金融服务成本，较好解决了普惠金融服务信息不对称、风险大、成本高等关键问题。

例如，农业银行通过普惠金融数字化转型，打造“农银e贷”线上普惠产品体系，普惠贷款办理效率大幅提升；推出线上小微企业金融服务平台“普惠e站”，为小微企业提供一站式、全流程、全天候金融服务，金融服务质效显著提升。“可以说，数字化转型是我国普惠金融实现跨越式发展的关键一招。”娄飞鹏表示。

数字驱动

普惠金融迈向提质增效新阶段

数字赋能是普惠金融近年来实现长足发展的关键驱动力。银行机构广泛应用大数据、人工智能等技术，持续优化业务流程，打通线上线下多渠道服务路径，无论是信贷资源供给规模，还是金融服务水平和能力，都得到显著提高。

娄飞鹏表示，未来，信贷结构将向“高质量普惠”演进，政策将更注重“提质增效”与“提质控险”并举，推动信用贷款占比提升，减少对抵押物的依赖。

业内专家普遍认为，下一阶段，普惠金融高质量发展更要注重提质增效，向精细化攻坚。

“在政策支持层面，预计将持续精准发力、优化融资生态，维持普惠小微贷款、民营经济贷款的合理增长态势，通过持续完善民营中小微企业增信机制等举措，进一步提升小微企业融资的可得性与覆盖面，稳步降低融资成本。其中，结构性货币政策工具将更注重精准性和可持续性。”高政扬表示。

对于银行机构而言，将持续推动服务升级、夯实金融服务根基，加快构建大数据与人工智能风控模型，并通过整合税务、社保、供应链等多维度数据，有效破解小微企业信息不对称痛点，提升普惠小微贷款服务质量。同时，银行将继续通过数字化金融服务提升融资效率，持续推出贴合小微企业需求的特色产品，不断增强对“三农”、小微企业等领域的服务能力，持续优化信贷结构。