“中短期数字金融创新不应依赖垂直模型解决复杂问题，而应聚焦可信基础，管控AI陷阱，注重算法与场景匹配，实现模型可信，让客户、市场、政府信得过。”在近日举办的第十届“融城杯金融科技创新案例评选”启动仪式上，中国银行原行长李礼辉表示。

“融城杯金融科技创新案例评选”由新金融联盟和金融城主办，中国金融四十人论坛和北京大学数字金融研究中心提供学术支持。

新金融联盟秘书长吴雨珊表示，过去几年，数字技术和数字金融发展迅猛，特别是去年以来，人工智能技术从单点智能向多模态协同进化，加速融入金融业务各个环节，在银行、证券、保险等金融机构落地生花，极大提升了金融服务质效，数字金融发展呈现融合化、智能化、场景化的鲜明特征。

数字资产市场发展成趋势

当下，虚拟货币、数字资产、Web3及区块链等正成为数字金融研究领域的焦点。北京大学国家发展研究院院长兼数字金融研究中心主任黄益平指出，近年来，全球数字资产市场变化显著。一是稳定币的崛起与主导。在虚拟资产市场交易中，稳定币作为货币交易中介的比例直线上升，目前已超90％。二是资产代币化市场快速发展。尽管当前规模较小，但众多机构预测未来将迎来大幅增长。传统主流金融机构正逐步介入代币化领域，散户参与度也在不断提高。三是虚拟货币交易所交易基金（ETF）的发展。对于投资者而言，ETF提供了无需持有虚拟货币即可参与市场的途径。

在黄益平看来，数字资产市场变化将带来两方面影响：一是全球数字资产在技术和功能上与央行数字货币存在一定替代性，或影响央行数字货币未来场景格局。二是虚拟资产市场与传统资产市场的风险关联上升。尽管目前尚未发现虚拟货币市场风险直接传导至美元市场，但二者联系正逐渐加强，未来的风险传导值得警惕。

“全球数字资产市场发展已成趋势，风险与价值并存。”黄益平认为，在政策尚未完全放开的情况下，可通过香港ETF、合规联盟链试点、离岸人民币稳定币探索等方式，在风险可控前提下介入趋势性创新，把握发展机遇。

AI－Agent将带来革命性重构

启动仪式上，第九届“融城杯金融科技创新案例评选”获奖机构介绍了各自案例的最新突破，并从人工智能、数据安全、隐私计算、大模型等维度探讨了数智金融前沿应用。

其中，招商银行资金营运中心副总经理曾杰分享了“金融产品自主定价和风险管理”方案最新进展与FICC（固定收益、货币及商品）领域科技创新的探索。他认为，AI－Agent的应用将带来对金融机构自营投资和交易能力的革命性重构，以及对实体企业金融风险管理服务的深度赋能。

泰康保险集团、魔数智擎的获奖案例聚焦风险监测与管理。前者以业务为驱动，通过汇聚安全日志、分析用户行为、对接威胁情报，实现安全风险分析与预警；后者通过“战略—业务—平台”三层架构，实现金融行业模型风险管理全面升级。

金融业对安全性与可信度要求严苛，数字金融创新必须确保金融资产、交易、数据的安全可靠。李礼辉建议从四方面着力：一是高可靠性。金融机构部署AI模型必须配置先进的安全技术工具，做到既能抵抗恶意攻击，又能避免偶发性的安全隐患。二是可解释性。展现推理路径与逻辑，将模型行为转化为可理解规则与可视化过程，实现解释性跨越，从结果正确到过程透明。三是合法性。确立智能体法律地位，明确行为边界、机构决策责任及与客户的法理关系。四是经济性。通过预训练行业级金融模型并调优，为中小机构提供定制化服务，实现算力与数据共享，降低创新成本。

李礼辉认为，在数字金融治理方面应构建安全高效的创新制度，并通过兼并整合、生态共建、技术共享、数据共享等方式弥合小型金融机构的数字鸿沟，同时还需警惕去中心化金融（DeFi）的风险与机遇。