春节脚步渐进，银行理财市场迎来了一股“新春热潮”。

临近年关，银行和理财公司纷纷将目光聚焦于客户的资金增值需求，发售“春节档”理财产品、结构性存款、大额存单以及部分年终奖专属理财产品。记者比较发现，相较于日常发售的理财产品，这类产品普遍收益率略有上浮，或是通过送积分、灵活申赎等各类优惠方式吸引投资者投入。

“银行布局春节专属理财产品、发行大额存单等，一方面是为了更好服务客户，增加客户预期投资收益；另一方面是利用春节旺季更好地开拓市场，稳定自身存款。”中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏在接受《金融时报》记者采访时表示，投资者需要保持理性，综合自身需求，谨慎选择合适的产品进行多元化配置。

多家银行上架“春节档”理财

“过年有‘理’，才更有年味”。打开工商银行App，在首页的滚动广告中，春节理财产品推荐广告引人注目。推荐列表中涵盖各种产品分类，有现金管理类产品、固定收益类产品、优先股策略产品等。

春节专享理财并非个例。记者发现，近日，包括北京银行、中信银行等多家银行均已上线了“春节档”理财产品。中国理财网显示，目前，上海农商银行鑫安利封闭式25011期（春节特别款）人民币理财产品、富盈系列（净值型）24008号理财产品（春节专属）、禾城农商银行丰收丰禾2025年第024期封闭式净值型理财产品（春节专享）等12只春节专属理财产品处于“待售”状态。发行机构包括西安银行、湖南银行、上海农商银行等。

在小红书等社交平台上，不少网友还晒出了银行的年终奖专属理财产品。例如，中邮理财打出“年终奖投资好去处！”的营销口号，推出固定收益类、风险等级为中低风险的专属理财产品；中信银行推出“加薪计划新年专享理财”；工银理财推出“新年‘薪’愿，年终奖要旺旺旺”活动；交通银行推出“开‘薪’年终奖”活动等。

“春节前后是居民资金较为充裕的阶段，年终奖、压岁钱集中发放推高居民投资理财需求。而存款和理财等产品作为营销客户的工具，是银行旺季营销活动的重要抓手。”招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼告诉《金融时报》记者，银行乘势而为，推出以春节或年终奖、压岁钱为主题的理财产品，有助于吸引和获取更多客户。

收益率略有上浮　部分灵活申赎

“春节档”理财产品的亮点之一便是收益率相较于日常发售的理财产品略有上浮，多为上浮0.1个百分点。在当前竞争激烈的理财市场环境下，这一细微的变化仍然吸引了众多投资者关注。部分产品也通过优惠活动和灵活申赎条款吸引投资者。

例如，杭州银行推出一款固收理财产品，业绩比较基准为2.9％到3.4％，较该行日常发售产品的收益率有明显上浮。据建设银行的客户经理介绍，该行代销的两款新春特惠理财将于近日上架。这两款新发理财产品均为中低风险等级，业绩比较基准是2.5％至2.8％，收益率比日常发售的理财产品约高0.1个百分点。

“我行发售了几款新春特惠理财产品，受到投资者欢迎。”招商银行客户经理告诉记者，这些产品主要为中低风险级别，与日常发售的理财相比，收益有小幅提升，增幅约为0.1个百分点，其中，半年期的理财产品业绩比较基准为2.3％至3.1％。

有网友称，某大行转入新资金送对应积分，将积分换算为收益，年化收益率在1％到2％之间，叠加用转入资金购买的银行理财产品收益，实际收益更加可观，持有体验较好。光大银行首页也推荐了“年终奖好搭档”的固收类理财产品“阳光金自选计划”　，可以自选到期日，用更灵活的申赎期吸引消费者。

董希淼表示，从实际情况看，“年终奖特色理财”“新春特色理财”业绩比较基准略高于普通理财产品，压岁钱特别存款利率略高于同期限普通存款。但更多特色产品只是贴上了“年终奖”“压岁钱”“新春特色”这样的标签，其本质还是存款或理财产品。投资者要基于自身风险偏好、投资需求等，合理进行资产配置，切忌为了买而买。

产品更多样　部分“含权量”上升

银行销售的“春节档”产品并非仅仅局限于理财产品这一单一类型。除了传统的理财产品外，还涵盖了结构性存款、银保产品等多种金融产品。结构性存款以其相对稳定的收益和较低的风险，吸引了一部分保守型投资者的关注；而银保产品则结合了保险和银行的优势，为投资者提供了更加全面的保障和理财规划。

值得注意的是，今年在“春节档”理财产品的推荐列表中，产品“含权量”有所上升。例如，在中信银行的推荐列表中，出现了“适当配置优先股等权益类资产和金融衍生品资产”的固定收益类产品。该理财产品业绩比较基准为2.25％至3.25％，近3个月年化收益率为3.51％，在推荐产品中偏高。

“随着一揽子增量政策持续发力显效，我国经济将持续恢复向好，中央经济工作会议提出稳定股市等，对权益类资产投资偏好增加，理财产品配置权益类资产增加，也是想通过这种方式抓住市场机遇，为投资者创造收益。”娄飞鹏表示。

在董希淼看来，近期理财产品“含权量”上升，反映出随着金融市场趋于稳定，理财资产配置趋于积极，投资者风险偏好有所回升。同时他提到，2024年，风险等级为二级及以下的理财产品存续规模为28.66万亿元，占全部理财产品存续规模的比例为95.69％，理财产品投资者风险偏好仍然较低。面对市场波动和投资者多样化需求，银行和理财公司如何平衡好安全性、收益性、流动性，将是一个长期挑战。

面对琳琅满目的“春节档”产品，业内人士也给出了建议。“对投资者而言，面对存款利率下行，要合理调整理财投资收益预期，对于春节档产品预期高收益，需要结合自身情况理性选择投资。”娄飞鹏说。