不久前，在国新办举行的新闻发布会上，金融监管总局表示，将优化小微企业“无还本续贷”政策，核心是将该政策惠及对象由原来部分小微企业扩展到所有小微企业，并阶段性扩大至中型企业，重新调整风险分类标准。

金融监管总局释放如此重磅信贷政策信号，相信全国中小微实体企业闻之振奋。它意味着中小微企业将继续享受银行优惠信贷政策，更多的中小微企业将解决融资难和融资贵的困局，未来生产经营发展将获得更大的金融动能。

充分理解监管部门优化政策的初衷

金融监管总局为何此时向外宣布“无还本续贷”政策将持续优化？原因不外乎三方面：其一，当前中小微实体企业受到国内外多种经济因素影响，需监管部门释放更为积极、更为温情的信贷扶持信号，才有可能让所有中小微企业焕发活力。其二，当前中小微企业在融资过程中确实存在一些困难，金融监管部门需持续优化“无还贷续贷”政策，以解决中小微企业在融资过程中遇到的困难，提高融资的可获得性和便利性，最终促进中小微企业的健康发展。其三，“无还本续贷”是一种非常便捷而灵活的融资机制，这种机制有利于直接打通中小微企业与银行信贷之间的“通道”，进一步畅通中小微企业融资协调机制，尤其是通过开展“千企万户大走访”活动，深入了解中小微企业经营情况和实际困难，以及推荐有真实融资需求且信用状况良好的中小微企业给银行机构，进一步确保信贷资金能够直接惠及企业，真正打通惠企利民的“最后一公里”。

由此，优化“无还本续贷”政策是银行机构更加发挥服务好社会经济发展和民众金融功能的现实需要，也更是体现银行机构政治性、人民性，更加推进普惠金融宏观大局的客观需要。

充分认识到政策的重大现实意义

从当前我国中小微企业现状看，“无还本续贷”政策不仅能给中小微企业最大心灵安慰，也能解决成千上万户中小微企业的融资困难。由此，从总体上看，该政策有利于解决企业发展中的资金瓶颈问题，提高金融服务效率；且可扩大政策覆盖范围，将使更多企业受益，比如将续贷对象阶段性扩大到中型企业，且时间延长3年，将有助于缓解中型企业的资金压力，促进企业稳定发展。

同时，通过调整风险分类标准将发挥出重要金融作用：一是有力推动银行机构以及中小微企业信贷融资不断适应金融市场变化，可更好地反映当前金融市场的实际情况，确保政策的针对性和有效性。二是有助于银行机构更准确地评估贷款风险，更有效地管理信贷风险，以提高金融机构服务效率，并在一定程度上降低不良贷款的风险。三是有助于银行机构更准确地识别和管理风险，降低风险敞口，且要求银行机构提取风险准备金，以应对潜在风险事件，进一步增强金融机构抗风险能力。

然而，银行机构要确保“无还本续贷”不出现走形变样情况，应注意五方面问题：一是坚持依法合规原则。必须符合现行法律、法规及银行机构相关内控制度要求，所有操作和决策都必须基于合法的框架内，确保所有文件和合同都是合法有效的。二是坚持封闭运行原则。续贷资金应直接用于归还原贷款，继续满足借款人在生产经营中的流动资金需求，严禁用于其他用途，以确保资金有效使用，防止资金滥用和挪作他用。三是坚持风险不扩大原则。业务办理后不能扩大风险并有利于降低贷款整体风险；规定续贷资金不能超过原来商业合同中贷款期限和金额，风险缓释措施不弱化，贷款资金占用与借款人经营实际相匹配，以确保贷款风险在可控范围内，有助于降低整体贷款风险。四是坚持公开透明原则。银行机构自主决定、合理设置无还本续贷业务办理范围，无还本续贷的办理条件、标准、流程、时限等应公开透明，不得变相提高无还本续贷准入门槛。以确保政策的透明度和公平性，避免歧视性做法和各种暗箱操作行为。五是严把调整风险分类标准。对依法合规、持续经营、信用良好企业的贷款办理续期，不因续贷单独下调风险分类；做到即使是通过无还本续贷的方式，也不会因为续贷而单独降低企业的信用评级，以确保风险的合理评估。