普惠理财产品涌现。11月以来，建信理财、中邮理财等机构宣布下调旗下多款理财产品的申购起点金额。以中邮理财“邮银财富添颐·鸿锦最短持有1825天1号（增盈款）人民币理财产品A类份额”为例，个人客户对该产品的申购起点金额由1000元调整为1元。建信理财“惠众（日申月赎）固收类产品（中旬）第1期”等多款产品更是从1元起购调整为0.01元起购。

1分钱起购的理财产品并非首次出现。早在2020年，光大理财就曾发行起购金额为0.01元的“阳光碧乐活1号”。

1元起购也好，1分钱起购也罢，都是银行理财增强普惠性、扩大覆盖面的体现。2018年“资管新规”出台前，个人投资者要拿出至少5万元才可以购买银行理财。“资管新规”落地之后，净值型理财产品的起投金额降到1万元。2019年，银行系理财子公司成立，陆续发行1元起购的理财产品。短短几年内，银行理财的投资门槛大幅降低，普惠程度得到显著提升。

今年初，国家金融监督管理总局普惠金融司撰文介绍了普惠理财下一步的发展方向：要探索构建普惠理财产品服务体系，推动普惠理财与勤俭节约、积少成多的中华优秀传统文化相结合，引导广大人民群众树立健康的理财观念，促进普惠理财走入寻常百姓家，实现居民财富保值增值、增加财产性收入。

普益标准数据显示，截至2024年10月末，市场上存续的普惠理财产品超过1.3万款，较年初增加3000余款，增长显著。相较于一般理财产品，普惠理财除投资门槛更低之外，平均费率通常也远低于一般理财产品，其风险等级定位较低、运作风格稳健等特征，适合追求长期稳健增值的投资者。

普益标准2024年7月末监测数据显示，普惠理财产品各个阶段平均最大回撤水平均显著低于全市场整体表现，体现了其在风险控制方面的优势，也与其稳健运作的目标相契合。同为一二级风险水平，普惠理财产品的客户对收益波动敏感度更高，因此，理财机构在选择底层资产时，会优先选择那些波动性更低的固收类资产作为产品的主要投资方向，相应产品的回撤水平也更低。

需要强调的是，理财机构调整产品起购金额是正常的市场化行为。对于风险等级更高的产品，可以探索设置更高的申购金额，引导投资者理性投资。反过来看，由于普惠理财匹配低风险偏好的投资者，降低申购门槛也在情理之中。这种做法顺应了不同客群的差异化需求，有助于理财机构提高客群经营的准确性与针对性。

不过，考虑到普惠理财受众广、门槛低，更应重视金融消费者权益保护和投资者教育，避免出现“保本”等认知误区，引发纠纷。