继国有六大行宣布下调存款利率后，2023年12月25日，12家股份制银行纷纷跟进，官宣下调存款利率。12家股份制银行下调后的存款利率虽然不一致，但下调幅度普遍在10-25个基点，存款年限越长，下调幅度越大。

不同期限存款利率下调幅度有别

从各期限档次存款利率下调的幅度来看，股份制银行与大型银行保持了同步调整。具体来看，3个月、6个月、1年期定期存款挂牌利率普遍下调10个基点，2年期定期存款挂牌利率普遍下调20个基点，3年期、5年期定期存款挂牌利率普遍下调25个基点。如，平安银行最新定期存款挂牌利率表显示，3个月、6个月、1年、2年、3年、5年挂牌利率分别为1.2%、1.45%、1.65%、1.9%、2%、2.05%，适用日期为2023年12月25日。在此之前上述期限定期存款挂牌利率分别为1.3%、1.55%、1.75%、2.1%、2.25%、2.3%。

不过，对比发现，不同股份制银行定期存款挂牌利率有所不同。如，平安银行2年期定期存款挂牌利率从2.1%降至1.9%，光大银行2年期定期存款挂牌利率从2%降至1.8%，中信银行降至1.7%。浙商银行调整后的3年、5年定期存款挂牌利率分别为2.25%、2.3%。恒丰银行、渤海银行调整后的3年、5年定期存款挂牌利率分别为2.3%、2.3%等。

此次调整也涉及相关短期存款产品，比如，浦发银行零存整取、整存零取、通知存款分别下调10个基点、10个基点、20个基点。此外，部分股份制银行还调降了个人通知存款、特色存款、大额存单等存款产品利率，有的银行大额存单利率最高降30个基点。如，兴业银行2023年12月25日起对个人通知存款、大额存单利率等下调，其中，1年大额存单利率由2.1%降至最高2%;3年期由2.9%降至2.6%;5年期由2.95%降至2.65%。

存款利率下调既利稳经营又利稳增长

存款作为银行最重要的资金来源，其利率高低对银行成本和资产负债管理有着深远影响。存款利率调降特别是期限越长调降幅度越大，有助于优化银行负债结构，稳定负债成本和净息差，并为银行让利实体经济创造有利条件，推动实体经济融资成本进一步下降。

一是有助于缓解存款定期化倾向，进一步优化银行负债结构。近年来，银行存款趋于定期化、长期化。人民银行公布的金融统计数据显示，2023年11月末，存款类金融机构住户及非金融企业活期存款和定期存款占各项存款的比重分别为21.22%和52.94%，与2022年末相比分别下降3.43个百分点和上升2.38个百分点。股份制银行存款也呈现相同的趋势。如，招商银行2023年三季度末客户存款中，活期存款占比55.47%，定期存款占比44.53%。而2022年末、2021年末，活期、定期存款占比分别为62.98%、37.02%和66.34%、33.66%，定期存款占比呈上升趋势。在此背景下，适度调降长期限存款产品利率，有助于缓解存款定期化、长期化倾向，进一步优化银行负债结构，同时也将增强企业居民投资消费动力，助力稳增长。

二是有利于缓解银行净息差压力，保持合理的盈利水平。国家金融监督管理总局数据显示，截至2023年三季度末，商业银行净息差为1.73%，低于被视为银行维持合理利润的净息差参考线1.8%。人民银行在《2023年第二季度中国货币政策执行报告》中提出，商业银行维持稳健经营、防范金融风险，需保持合理利润和净息差水平，这样也有利于增强商业银行支持实体经济的可持续性。存款利率下调能够有效降低银行负债成本，从而缓解净息差下降对银行经营带来的压力。对于此次存款利率调整，有关机构测算，按照定期存款约150万亿元计算，利息下调15个基点每年节省银行利息支出2250亿元，与存量个人住房贷款利率下调影响规模相当。另据测算，本次定期存款利率下调对银行息差正面贡献6个基点，将对银行盈利形成重要支撑。

三是有助于为让利实体经济拓展空间。中央经济工作会议提出，促进社会综合融资成本稳中有降。实现降低社会融资成本这一目标，引导贷款利率下降非常必要。中国人民银行货币政策委员会2023年第四季度例会指出，完善市场化利率形成和传导机制，发挥央行政策利率引导作用，释放贷款市场报价利率改革和存款利率市场化调整机制效能，推动企业融资和居民信贷成本稳中有降。有银行机构曾表示，此次存款利率调降是为进一步发挥存款利率市场化调整机制作用，持续释放贷款市场报价利率改革和传导效应，提升服务实体经济可持续性。银行主动下调存款利率打开了贷款市场报价利率下调的空间，为贷款利率下调奠定基础，同时也为后续银行针对实体经济薄弱环节、重点领域和新兴领域降低融资成本和持续让利进一步腾挪空间，能够有效提升服务实体经济的能力和可持续性，助力经济恢复增长。

值得注意的是，在存款降息趋势下，近期部分银行却在逆势上调存款利率。虽然只是暂时性措施，有助于缓解揽存压力，但却不利于降低负债成本，也容易出现违规竞争问题。对此，要通过强化监管引导和自律约束，促使银行以产品创新和服务质效提升来赢得客户、赢得存款，杜绝各种形式的不正当揽存竞争，维护市场秩序。