近年来，企业集团财务公司通过为所在集团、所在产业提供多元化的高质量金融服务，发挥了精准高效支持实体经济的独特服务功能。近期，《中国银行保险报》记者通过实地走访，了解到多家财务公司通过开展银团贷款助力企业集团内部大型项目建设。银团贷款已成为财务公司支持企业发展的重要业务之一。

比银行更懂企业

合肥龙泉山环保能源有限责任公司（以下简称“龙泉山环保公司”）有两个30米的深坑，4个10吨级的抓斗每天24小时不间断地“抓取”垃圾。这些来自合肥市内部分区域的垃圾在这里经过脱水、发酵等过程后，将被投入1000摄氏度的焚烧炉，产生的热量被用来发电，炉渣成为制砖的原料。

龙泉山环保公司是安徽省能源集团有限公司（以下简称“皖能集团”）控股子公司。作为垃圾焚烧发电PPP项目，龙泉山环保公司在2019年11月开工建设后，项目融资一度十分困难。

“此前，我们集团在环保、新能源领域的贷款相对较少，银行对我们集团这方面业务了解也比较少，部分银行比较担心盈利以及还款能力等，因此贷款意愿不强。”安徽省能源集团财务有限公司（以下简称“皖能财务公司”）董事长盛胜利对记者表示，“即使愿意贷款，银行也只接受股东担保或抵押贷款的形式，对于我们提出的‘信用贷款’比较犹豫。”

然而作为皖能集团的子公司，皖能财务公司却对龙泉山环保公司的前景非常有信心。

“垃圾发电不同于火电项目，本身不受煤炭价格波动影响，公司经营较为稳定。我们集团内部对于运营类似的项目有一定经验，对于企业未来现金流有着比较清晰的判断。”盛胜利说。

为了使龙泉山环保公司顺利融资，皖能财务公司第一次尝试银团贷款。

“毕竟是创新之举，推动起来还是相当困难的。”皖能财务公司员工回忆起参与该项目筹建、融资时遇到的困难时说，“我们想了一个办法，财务公司作为非银金融机构，起到‘背书’作用，与农业银行、邮储银行一起组建银团贷款，这也是我们成立以来第一次采用银团贷款。”

据悉，为了保障项目建设按时推进，从与银行方面积极沟通对接到向监管部门报备新业务，从建立新制度到优化业务系统，皖能财务公司在一个月内完成了所有融资手续。在龙泉山垃圾发电项目中总投资约18.28亿元，通过15年期银团贷款共融资13亿元，其中皖能财务公司提供融资2亿元。

“财务公司作为金融机构，不但具备相关金融专业能力，同时对本企业集团内部更为了解。开展银团贷款过程中，我们能够发挥自身作用，通过银团贷款，引导相关银行对一些企业集团进行贷款投放。”盛胜利表示。

平衡各方诉求

除环保项目外，在传统能源领域，财务公司在银团贷款方面也发挥着重要主导作用。

陶忽图煤矿位于内蒙古自治区境内，井田地质构造简单，具备建设大型现代化智能矿井的资源条件，矿井设计产能为800万吨/年，资源储量为14.29亿吨，且煤质为优质动力煤。陶忽图煤矿不仅支持着当地经济发展，还承载着千里之外的淮北矿业（集团）有限责任公司（以下简称“淮北矿业集团”）的未来发展愿景。

据了解，陶忽图煤矿是淮北矿业集团与奇瑞控股集团、鄂尔多斯市能源投资开发有限公司合作在安徽省外投资建设的第一座煤矿，也是“十四五”时期重大支撑项目，矿井建成投产后，不仅为淮北矿业集团高质量发展提供强劲支撑，也将为地方经济社会发展注入新动能。

陶忽图煤矿项目投资金额大，不仅需要银团贷款才能满足其建设需求，还涉及内蒙古与安徽两地多家金融机构的协调配合。如何协调好各家金融机构的审批条件、期限利率，平衡企业与银行之间的利益，是一项非常艰巨的任务。

“我们作为淮北矿业集团下属财务公司，不仅掌握银企双方需求，而且与供需双方都有畅通的沟通渠道，更容易平衡各方诉求，作为银团牵头行具有天然的优势。”淮北矿业集团财务有限公司（以下简称“淮北矿业财务公司”）总经理毛师达表示。

最后，在淮北矿业财务公司积极推动下，由其牵头成功组建了成达矿业陶忽图煤矿项目银团。该项目总投资96亿元，贷款总额66亿元，参团银行包括安徽、内蒙古两地14家金融机构，这也成为淮北银行业历史上金额最大、合作银行最多的银团项目。

在开展银团贷款业务同时，淮北矿业财务公司还不断创新产品、优化流程、降息减费，充分发挥企业集团财务公司金融属性，全力支持实体经济，进一步降低企业集团的成本费用。

降低融资成本

在开展银团贷款业务中，部分财务公司在组建传统银团方式的基础上，不断通过优化流程等方式进行创新，以进一步降低企业集团的费用成本。

淮河能源控股集团（以下简称“淮河能源集团”）下属的财务公司——淮南矿业集团财务公司（以下简称“淮南财务公司”），是安徽省第一家、煤炭行业第二家企业集团财务公司，2021年以来，淮南财务公司牵头组建了丁集煤矿二期水平延伸及安全改建项目、潘集电厂一期、潘集电厂二期等项目贷款银团5个，金额共计139.44亿元，其中为我国首座长江内河芜湖LNG接收站、安徽省首个天然气调峰电厂滁州项目组建项目银团贷款39.62亿元。

淮河能源集团潘集电厂一期项目，是贯彻党中央、国务院《长江三角洲区域一体化发展规划纲要》“依托两淮煤炭基地建设清洁高效坑口电站”部署首个落地实施的项目，是煤电一体化清洁高效坑口电站。该项目的建成不仅有利于淮河能源集团对于本地煤炭资源的高效利用，同时还能有效对冲因煤炭价格起伏而引起的发电可能产生的亏损。

近年来，淮南财务公司本着“公开、公平、公正、效益”的原则，按照银团贷款组建相关操作步骤，经过前期意向摸底、中期筛选报批、最终公开评选，组建由淮南财务公司作为牵头行、农业银行作为副牵头行，中国银行为代理行，建设银行、国开行、浦发银行、进出口银行作为参与行总额47.6亿元的银团。

相比于此前财务公司与商业银行“背靠背”一家一家进行谈判，潘集电厂一期银团组建则通过网上渠道收集报价进行公开评选，拟参加银团的各家银行都通过网上渠道报送意向条件，根据前期制定的评选规则，比价比质比服务比综合实力。

淮南财务公司董事长王广磊表示：“通过网上报价解决了‘缺乏监控、不便留痕’等问题。银团组建公开评选和我们公司此后通过网上平台进行代理融资、投资询价比价一样，都是从制度上、机制上避免廉洁风险，也是推进党风廉政建设向纵深发展，落实监管部门深入推进清廉金融文化建设的要求。同时，各家银行报名参团，同一时间内集中报价，价格形成竞争，达到降低融资成本的目的。”

2023年5月，淮南财务公司又牵头又完成了潘集电厂二期项目贷款总额45.92亿元、贷款期限18年的银团组建工作，目前已完成首笔贷款发放，利率较潘集电厂一期项目银团贷款利率下浮80bp，创其组建银团利率历史新低。