资本市场在金融运行中具有牵一发而动全身的作用，对维护国家经济和金融稳定至关重要。我国资本市场深化开放，加速吸引外资，对稳定经济增长和资本市场运行都有重要意义。2023年中央金融工作会议提出，要活跃资本市场，更好发挥资本市场的枢纽功能，稳步扩大金融领域制度型开放，提升跨境投融资便利化，吸引更多外资金融机构和长期资本来华展业兴业。

中国证监会《关于高质量建设北京证券交易所的意见》(以下简称 “深改19条”)强调，推进制度型对外开放，支持北交所不断拓展和深化国际交流，探索建立企业、投资者、产品等方面的对外合作，支持合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(RQFII)等各类境外资金加大对北交所参与力度。“深改19条”发布以来，北交所流动性明显提升，市场反馈积极，上市公司吸引力不断攀升。

“未来，北交所高质量发展一方面在融资端，即吸引更多优质企业，就北京市而言，要孵化培育一批符合首都科技创新中心城市战略定位的产业集群;另一方面在投资端，即通过打造北交所特色品牌以进一步吸引优质投资者，提升市场流动性和市场估值。”十四届北京市政协委员、毕马威亚太区及中国主席陶匡淳接受《金融时报》记者采访时表示。

据了解，陶匡淳将针对北交所高质量发展提出今年两会的意见建议。一方面，陶匡淳建议结合首都城市战略定位，加强对北京市科技创新型企业的孵化与支持。

一是充分发挥利用首都全国科技创新中心优势和高校资源。目前，北京仍存在高新技术企业外流的现象，且在北交所全部上市 企业中，来自长三角和珠三角的企业数量最多，北京仅排名第四。建议深入调研企业外流情况，通过人才保障、创业孵化场所支持、资金支持、税务优惠等组合拳，突出优势产业的集群效应和人才效应。

二是为后备专精特新企业制定“创新性”量化指标。专精特新企业具有“小而强”的特点，所需金融服务与大型企业有所不同。建议北京市利用量化指标对后备企业进行分类，建立后备专精特新企业培育分层分类数据库，协助后备企业与在京高校人才资源和专业机构服务资源实现更精准高效的匹配衔接，解决从初创到在北交所上市全过程中的各类困难，形成高质量后备力量队伍。

三是成立北京市后备专精特新企业股权支持基金，为后备企业孵化提供融资支持。鼓励各级政府投资引导基金，优先将后备企业列为投资对象，对接头部创业投资机构，为处于初创期、早中期的专精特新后备企业提供支持，壮大上市公司“北京军团”和北京私募股权规模。

另一方面，陶匡淳建议聚焦北交所特色定位，打造国际化证券交易所，吸引更多优质外资。

一是加深与港交所合作，回应境外投资者关切。目前，北交所与港交所已签署合作备忘录。北交所可进一步深化与港交所合作，提升国际化水平。如围绕境外投资者热点关切，分层分类举办覆盖股票、债券、基金等跨境路演，精准对接并服务不同机构类型和投资策略的境外投资者需求，有效宣介市场政策、发展情况及北交所“专精特新”特色。

二是进一步提升与重点“一带一路”沿线国家交易所互联互通水平。随着中东主权财富基金对于中国企业以及A股市场的持续布局和加速投资，北交所可以通过与有关沿线重点国家交易所签署合作备忘录，共同探索交叉上市、开发跨境指数、推动编制更多覆盖北交所的跨市场指数，丰富投资产品，逐步形成北交所特色，向市场参与者介绍优势，吸引更多优质海外投资人投资中国创新型中小企业。

三是鼓励并支持代表性专精特新上市企业赴境外市场开展反向路演，与国际投资机构深入开展交流。通过解读中国资本市场高水平制度型开放的大背景以及制度优化和提振举措，介绍北交所特色行业企业整体业绩、研发、投资等向好趋势，解答境外投资者对企业海外布局、产能应用、ESG实践等关切，加深境外投资者对中国资本市场及重点行业发展前景的认识，增强对中国经济高质量发展的信心。