IPO提速之后,券商的保荐代表人最近又变得有些抢手了。
统计数据显示,2016年全年发行248只新股,这个新股发行数量在A股历史上排第三,仅次于2010年的347只和2011年的277只。而去年11月份至今,IPO有再次提速之势。继2016年12月IPO数量达到45家后,新年以来,每个交易日都有三只新股发行。
新股发行加快之际,近期一些机构对于保荐代表的招聘需求信息亦频现,更有一些中小券商开出300万的诱人年薪来挖人。在此之前,随着近年来报考门槛大幅降低、IPO造假案频出乃至经历了IPO暂停后,保荐代表的含金量已不复往昔,此次收入的触底反弹自然也引起了热议。
虽然在不少业内人士看来,在保荐代表已大幅扩容背景下,“黄金”身价或许是昙花一现;但就眼下而言,收入的提高对从业者来说自然是件好事。
不过,笔者却要指出的是,越来越多的拟上市项目一方面令券商和保荐代表们的荷包鼓起来;另一方面,鱼龙混杂之下,作为中介机构和从业者,身上的担子无疑更重了,更应勤勉尽责、把好项目的质量关;如若不慎,在当前“依法、从严、全面监管”环境之下,不乏前车之鉴。就在刚过去的2016年,证监会通报的欺诈发行及信息披露违法案件中,欣泰电气(300372,股吧)因欺诈发行及信息披露违法被监管部门处以832万元罚款;振隆特产因首发上市申报材料虚假记载被处以顶格罚款;并且,两家公司的保荐机构亦难逃责罚。
其中,证监会决定对欣泰电气的保荐机构兴业证券给予警告,没收保荐业务收入1200万元,并处以2400万元罚款;没收承销股票违法所得2078万元,并处以60万元罚款。对欣泰电气的保荐代表人兰翔、伍文祥给予警告,并分别处以30万元罚款,撤销证券从业资格,分别采取10年证券市场禁入措施。同时,兴业证券将以5.5亿元先行赔付,相比1200万元的保荐收入,此笔赔偿相当于保荐收入的近46倍,也成为了监管部门对券商的最大罚单。作为振隆特产的保荐机构,信达证券则被证监会认定在核查过程中未勤勉尽责,出具的《发行保荐书》等文件存在虚假记载的行为。针对信达证券的处罚主要有:没收业务收入160万元,并处以320万元罚款;两名保荐代表人寻源、李文涛被处以5年证券市场禁入措施。
诚然,随着市场发展,券商、律所等中介机构在公司上市过程当中,作用越来越大。优质的上市公司资源需要证券公司等投资银行类金融机构去筛选和辅导,复杂专业的市场信息需要律师、会计师去鉴证。证监会副主席姜洋此前就指出,中国资本市场对中介机构历来是开放的,但也是需要有底线的。作为独立的第三方,做好服务是基本职业操守,要遵守法纪,守土有责,当好看门人,把好入口关,切实对法律、公众和市场负责。
“我们将强化监管,督促中介机构归位尽责,及时清理、清除害群之马,维护行业信誉和投资者的信任。”姜洋表示。
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