随着利率中枢持续下行和银行存款利率不断走低，市场普遍关注“存款搬家”和居民财富配置的重构。在此背景下，保险产品能否继续保持吸引力？中国平安管理层近日在接受《中国银行保险报》记者采访时表示，寿险业正迎来黄金发展期，该公司凭借“综合金融＋医疗养老”的差异化战略，有效承接居民持续升级的财富与医养需求，并将医疗养老生态打造为加速成长的第二增长曲线，为客户、股东及社会贡献多重价值。

居民资产负债结构正经历重构

中国平安副总经理兼首席财务官付欣表示，随着存款和理财收益率持续下行，部分具备稳健收益特征且能够锁定长期回报的寿险产品对居民资金形成替代效应，本质上是在低利率环境下进行的资产再配置。

从中长期视角观察，这一变化不应简单理解为阶段性现象。更重要的是居民资产负债结构正经历重构。一方面，传统的以“房产＋存款”为主的配置模式正在调整；另一方面，随着人口老龄化程度的加深，养老和医疗支出预期上升，居民对于长期保障和稳健储蓄的需求也逐步增强。因此，这一轮需求增长，短期来看是利率下行背景下的配置行为，但中长期来看更可能体现为居民保障与储蓄需求的持续修复。

“在此背景下，寿险业正进入黄金发展期。”付欣表示，中国平安通过多举措提升渠道、产品、服务能力建设，以承接客户持续升级的居民保障与储蓄需求。在渠道经营方面，持续深化“4＋3”改革，全面打造多渠道专业化销售能力；在产品服务方面，坚持以客户为中心，不断丰富升级保险产品体系，逐步推出“保险＋服务”产品。

数据显示，2026年前2个月，中国平安个险新单保费同比增长约50％，银保渠道新单保费同比增长超100％，为全年发展奠定了较好基础。

深耕服务　提升分红险竞争力

在产品方面，分红险是当前全行业转型的重点。保险公司销售分红险可以降低利率波动风险，优化负债成本，分红险资金可以更灵活地配置权益资产，实现长期稳健的回报。

因此，各公司都在加大分红险布局力度。付欣介绍，2025年，平安人寿个险分红占比约30％；2026年主推分红险，业务占比预计进一步提升。

如何平衡负债成本管控与分红险市场竞争力？付欣表示，中国平安将依托集团医疗养老生态圈推出“保险＋服务”产品，为客户提供暖心服务，提升产品竞争力。

具体来看，中国平安构建“保险＋医健”“保险＋养老”两个产品服务体系，其中“保险＋医健”面向不同客群提供适配服务，服务内容囊括日常线上“7×24小时”问诊咨询、全程协助，“保险＋养老”服务覆盖居家养老和康养社区。

中国平安总经理兼首席联席执行官谢永林表示，随着保险业进入“专业驱动”的新阶段，其增长动能正在发生切换——从过去依赖渠道扩张和人口红利转变为依赖产品精准定价能力与生态服务整合能力，这对保险机构的产品、服务提出了更高要求。

谢永林介绍，2026年是平安“价值服务年”，将重点聚焦突破“四到”服务体系，打造全球急难救援、生命尊严保障等尖刀服务，探索深化医养模式、养老战略，实现产品创新等。他举例称，通过“四到”服务体系，为客户在合适的时间找到合适的医生、合适的医院、合适的药物或药械并提供合适的治疗方案，从而实现令人满意的客户体验和治疗效果。

医疗养老加速成为第二增长曲线

在人口老龄化程度不断加深与健康中国战略加速推进的背景下，医疗养老生态正赋能保险主业，成为保险业的重要增长极。

谢永林表示，随着老龄化加深，客户不再满足于养老金储备，转而更看重高品质的养老社区入住权、居家护理服务和优质医疗资源对接。

数据显示，2025年，中国平安医疗养老生态有效推动客户加保率及件均保费提升，使用医养服务的客户加保率提升4个百分点；医疗健康权益客户寿险新单件均提升至1.5倍；居家养老权益客户寿险新单件均提升至5.2倍；高品质养老权益客户寿险新单件均提升至23.4倍。

“居民的财富与健康需求并非彼此独立，而是在全生命周期中互为补充。”付欣表示，医疗养老生态正加速成为第二增长曲线，更在客户、股东和社会方面贡献“三大价值”。

具体来看，中国平安为客户提供全面医养服务，提升用户体验、市场口碑和服务满意度；通过医疗养老生态深度赋能金融主业发展，有效推动客户加保率及件均保费的提升；持续打造医险融合新模式，助力多层次医疗保障体系发展，并通过“线上－线下”医疗服务闭环推动社会医疗效能的全面提升。

面对健康险的市场机遇，付欣介绍，中国平安提前布局，成立了健康险数据经营中心，依托AI及大数据能力建立两核模型，打造可持续竞争的护城河；率先布局个人账户式长期医疗险，完成运营规则与承保流程设计，待细则落地即可快速上市；积极研发推进分红型重疾险，保额可随红利增长，有效缓解低利率环境下传统重疾的杠杆效应减弱的影响。