11月28日，同方全球人寿联合清华大学经济管理学院中国保险与风险管理研究中心举办2025中国居民退休准备指数调研报告会，发布《2025中国居民退休准备指数调研报告》（以下简称《报告》），并深入探讨在低利率周期持续、人口结构转型以及经济环境波动等叠加背景下，如何重塑养老准备逻辑。

“理念认知”向“行为转化”过渡

《报告》指出，2025年中国居民退休准备指数为5.49，相比2024年的5.34略有上升。居民在退休责任意识和财务规划认知水平上显著提升，但退休计划完善度、退休储蓄充分度、居民取得期望收入的信心有一定下降，呈现“认知提升、行为滞后、信心承压”的特征，反映我国居民退休准备进入从理念认知向行为转化的关键过渡阶段。

为深入分析中国居民退休准备状况，《报告》采用退休责任意识、财务规划认知水平、财务问题理解能力、退休计划完善度、退休储蓄充分度以及取得期望收入的信心等6个关键维度衡量个人对退休准备的态度和实际准备情况。退休准备指数取值0－10，数值越大意味着退休准备越充分。

清华大学经济管理学院讲席教授冯润桓从收入、区域、群体画像等维度分析了中国居民退休指数的变化。

在收入维度方面，退休准备指数整体呈“随收入提高而递增”格局，但不同收入组之间差距有所收窄，低收入群体改善尤为明显。同时，各收入组之间分位数分布明显重叠，部分低收入者准备水平超过部分高收入者。冯润桓强调，收入并非决定退休准备的唯一因素，金融素养、风险意识、储蓄意愿以及社会保障参与程度同样发挥重要作用。

在区域维度方面，中国居民退休准备的区域差异正从“认知差距”向“执行与信心差距”转变。冯润桓建议，未来应在加强金融教育、完善制度保障及提升低收入地区金融可得性方面持续发力，以促进全国范围内退休准备水平的均衡提升。

在群体画像方面，高退休准备指数人群具有80后、已婚、自评健康状况良好、研究生学历、在国有企业及外商或港澳台商工作、个人收入与金融素养较高等特征。此外，居民退休准备指数表现出80后领先、70后趋稳、00后起步的特征，80后职业与家庭责任双成熟，是退休准备行为的关键实施群体。

“基本保障”向“质量提升”转变

《报告》显示，在养老生活预期方面，居民整体态度理性务实，多数希望维持现有生活水准，居家独立养老仍是首选模式，高品质机构养老在准备较充分和高龄群体中呈现温和上升趋势。冯润桓认为，当前居民养老需求正从单一经济保障向健康、照护与生活质量的多维均衡转型。

居民养老金融选择整体呈“稳健为主、代际分层”。代际维度上，各代际均以低风险偏好为共性，但生命周期位置决定其差异化选择。70后及以上更强调资金安全与商业健康险保障；80后、90后在购房、育儿与养老之间寻求平衡，倾向低风险产品保底，对商业养老险与健康险需求均衡；00后勇于尝试多元配置，更偏好高灵活性产品。个人养老金方面，产品偏好整体呈“养老储蓄＞养老保险＞养老理财＞养老基金”的序列，高收入与高退休准备群体对养老保险偏好强于养老储蓄。居民对个人养老金产品的流动性容忍度高于普通金融产品，且容忍度与所选产品的流动性特征大体匹配。

面对当前挑战，冯润桓提出建议。一是推动退休准备测量在养老金融服务中的应用，并为居民提供适应其需求的退休规划工具；二是稳步完善多层次养老保障体系，增强个人养老金账户的可及性与激励力度；三是持续推动金融知识普及和退休规划教育，促进“认知向行动”的转化；四是提升养老金融产品组合效应，实现与不同群体需求更好匹配；五是推动健康管理与退休规划协调发展，增强居民长期安全感。

《报告》指出，保险机构可在监管引导下继续探索“长期保障＋稳健投资＋适度服务”发展路径，为提升我国居民退休准备水平提供稳健、专业的支持。具体而言，一是提升长期风险保障供给，补足居民“健康—护理—长寿”风险管理的薄弱环节；二是谨慎探索养老场景服务，逐步加强“保险＋服务”适度融合；三是加强消费者教育与风险提示，为居民提供更规范、稳健的养老金融信息支持；四是探索不同居民退休准备程度差异，探索适应其能力的风险保障。

构建养老机构价值评估体系

《报告》显示，我国已进入深度老龄化社会，2015年至2024年，65岁及以上老年人口从1.45亿增至2.2亿，净增近7500万；劳动年龄人口减少超4400万。同时，老年抚养负担首次超过并持续高于少儿抚养负担。

随着老龄化程度持续加深，我国养老服务体系加速构建，养老服务机构和设施数量5年间增长近一倍，截至2024年底达40.6万个。然而，2024年全国养老机构平均入住率不足50％，部分区域床位空置率超60％，供需错配矛盾突出。

同方全球人寿总经理助理任晓澍指出，养老服务市场已从“有没有”的规模扩张转向“好不好”的质量竞争。当前，行业面临服务质量两极分化、硬件软件不匹配、缺乏统一评估标准等问题，“优质优价”机制难以形成，消费者在选择时无所适从。

为破解困境，同方全球人寿借鉴外方股东荷兰全球人寿的养老经验，结合本土实践，推出养老机构价值评估体系的“六大核心维度”，从位置与交通、环境与生活空间、适老化与安全、医疗与健康、管理与服务、膳食与娱乐等维度评估养老机构。任晓澍指出，该体系旨在帮助长者精准定位理想居所，同时为机构提供品质对标与提升方向，推动行业从粗放增长转向精细化、标准化运营。