近日，中国精算师协会发布《中国人身保险业经验生命表（2025）》（以下简称“第四套生命表”），金融监管总局同步印发规范使用通知，明确自2026年1月1日起全面启用。

作为人身险业的基础工具，生命表通过统计被保险人群的生存与死亡概率，为产品定价、责任准备金评估及现金价值计算提供科学依据。自1996年首套生命表发布以来，行业每十年完成一次系统性更新，以匹配人口结构变迁与医疗水平提升。

具体来看，生命表有两个核心变量：死亡率、预期寿命。与第三套生命表相比，第四套生命表最显著的特征是全年龄段死亡率普遍下降，居民预期寿命进一步延长。这一变化与我国居民生活水平、医疗条件和健康意识持续改善的趋势高度吻合。

一般而言，死亡率下降意味着保险公司赔付概率降低，以死亡为保障责任的产品定价空间扩大；预期寿命延长意味着保险公司需承担更长期的生存金支付责任，导致以生存为保障责任的产品保费上涨。

对于保险公司来说，更准确的生命表有助于其更科学地评估风险，减少定价偏差。这将促使行业更加专注产品创新和风险管理能力提升，而非单纯的价格竞争，从而推动行业健康、可持续发展。

首先，为养老保险产品设计提供重要基础。生命表的养老业务表科学量化保险人群人口老龄化与预期寿命演进趋势，保险公司可基于保险人群风险变化特征科学设计养老保障责任，更好满足人民群众养老保障需求。

其次，为优化死亡风险保障提供重要支持。非养老业务一表和二表均刻画了保险人群死亡率的风险特征，有助于保险公司更好提供死亡风险保障，在保险人遭受重大风险冲击后，可及时有效提供经济补偿。

最后，为保险责任升级提供重要参考。首次编制单一生命表，支持分人群、分地域、分死因等维度的分析，为保险公司优化保险责任提供科学依据。这意味着未来保险产品定价有望打破“一刀切”模式，向更精细化、个性化方向发展。

因此，第四套生命表的发布，不仅是数据的更新，更是行业迈向科学化、精细化管理的关键一步。可以预见，以此为基准，未来保险市场将迎来一轮产品迭代与价值重塑。

挑战也随之而来。如何向普通消费者清晰解释这些变化以避免误解，如何防范“炒停售”扰乱市场秩序，成为整个行业的必答题。下一步，行业需协同发力，加强公众教育，提升透明度，让专业术语转化为可感知的保障价值。同时，压实主体责任，加强线上线下销售渠道监测，及时制止“炒停售”。