近日，中国社会科学院世界社保研究中心（社保实验室）主办企业年金发展20周年回顾与展望研讨会，发布《中国养老金发展报告2024》。研讨会上，多位业内人士和专家呼吁深化巩固企业年金在养老保险三支柱中的重要地位，向中小企业、民营企业扩大覆盖面，不断丰富产品、提高投资收益率，推动企业年金提质扩面。

不断壮大但速度较慢

我国企业年金制度的政策法规框架，源于2004年5月实施的《企业年金试行办法》和《企业年金基金管理试行办法》。20年来，我国企业年金不断壮大。《中国养老金发展报告2024》显示，截至2023年底，企业年金基金积累规模达3.19万亿元，2007年以来年均增长21％，建立企业年金制度的企业有14.2万家，覆盖职工3144万人。

不过，企业年金发展速度仍然较慢。全国社保基金理事会原理事长、中国人民银行原行长戴相龙透露，截至2023年，49.3万户规模以上工业企业中，积累企业年金的只占28.6％，6020万户登记在册企业积累企业年金的只占0.2％，全国企业年金累计规模仅占GDP的2.5％。这些数据与大力发展企业年金目标相差较远。

对此，原中国银保监会副主席梁涛分析有以下五个原因：

一是企业财务成本压力大。企业尤其是非国有企业建立企业年金的意愿不强，其根本原因是财务成本压力较大。中小企业大多处于资金积累成长期，且在依法缴纳社保后，很难再有额外财力和精力发展企业年金。

二是建立流程复杂，参与成本高。许多中小企业内部治理结构还不完善，工会组织运行不够规范。更为重要的是，企业存续周期较短，员工流动性大。再加上企业年金方案设计专业性强、管理复杂，中小企业人员往往身兼数职，难以很好应对这项工作。

三是新兴业态建立企业年金存在一定障碍。企业年金缴费由建立劳动关系的单位和个人共同承担，但某些新兴业态的劳务关系有别于传统行业，成为建立企业年金的阻碍。特别是平台经济从业者和自由职业者无相对稳定的单位，其即便有需求也难以在现有制度框架下实现。

四是企业年金的规模效益还难以显现。

五是提取环节个税过高。第二支柱年金提取环节个税远高于第三支柱个人养老金。在极端情况下，假定二者都是100万元累积资金，个人养老金提取只缴3万元个税，企业年金则需缴43万元个税，这抵消了企业年金的好处。

重点扩大中小企业覆盖面

制约企业年金发展速度的原因主要是覆盖面过小。

数据显示，参加城镇职工基本养老保险的企业职工中，只有7％左右有企业年金，无论是企业覆盖面还是职工覆盖面，各省之间、行业之间、国企民企之间差异均较大，尤其是民营企业、小微企业、中西部企业参与率过低。截至2023年底，企业年金参保企业类型主要集中于财力较强的央企和国企。

中国社会科学院世界社保研究中心主任郑秉文指出，企业年金改革应有急迫感。扩大覆盖面、提高收益率，是摆在我们面前的重要任务。

中国社会科学院世界社保研究中心秘书长、中国式现代化研究院研究员房连泉指出，扩大企业年金覆盖面，首先要促进中小企业加入。从国内企业类型来看，99％属于中小企业，但只有千分之一加入企业年金制度。

对此，梁涛建议，由相关部门牵头，各地区搭建统一的信息化平台，建立简易企业年金计划或集合年金计划，各受托人线上办理，通过网络完成方案报备等流程，为中小企业提供“一站式”解决方案。

梁涛表示，通过汇集多个中小企业的年金、基金，形成大规模资金，能够压低管理费率，降低运营成本，使单个企业单位摆脱年金管理的繁琐事项，提高运行效率。同时，针对中小企业不同需求和发展状况提供差异化、多样化、可供选择的集合企业年金品种，形成类似于大型和特大型企业才能达到的基金规模，并可获取更多投资机会和投资渠道，从而建立获取更好收益的基础。

房连泉提出，部分省份已开始试点人才企业年金，比如有些高科技企业，虽然是小型企业，整个企业没有加入企业年金的条件，但高管或部分人才收入较高，可以人才年金（即中小企业集合打包）形式加入。

丰富产品　提高收益

中国社会保险学会会长、人力资源社会保障部原副部长胡晓义指出，2025年到2035年是国家多层次多支柱养老保险体系走向成熟的阶段，也是年金制度加快发展的大好时机。

胡晓义表示，应丰富多元产品。现行政策规定，职工在达到国家规定的退休年龄时，可从本人企业年金个人账户中按月、分次或一次性领取企业年金，也可将本人企业年金个人账户资金全部或部分购买商业养老保险产品。调研发现，有相当一部分群体并无提前领取需求。“有没有可能设计一款产品是自愿延后支付、延后领取的？延后领取还可以获得更多收益。”胡晓义指出。

中国保险资管业协会党委副书记、副会长曹德云指出，企业年金历经20年发展，投资机制不断进步，投资范围、品种不断扩大增多。企业年金在股权类资产配置上大致在10％－15％，离政策给予的配置比例还有很大空间，有发展潜力。

长江养老党委委员杨奇华指出，要继续强化投研的核心能力，持续提升投资收益。养老金期限长、体量大、稳定性强，是资本市场的重要参与者，既要做到保本不亏，也要稳健增值、跑赢市场。