近日，金融监管总局公布了我国保险业2023年前11个月经营情况。数据显示，前11个月，保险业原保险保费收入4.79万亿元，按可比口径，同比增长9.6%。其中，财产险累计实现保费收入1.24万亿元，同比增长7.5%；人身险累计实现保费收入3.55万亿元，同比增长10%。

从2023年11月的情况来看，财产险保费收入稳健增长，人身险虽然同比下降0.7%，但降幅较上月收窄。

经历过“大起大落”的人身险，是否已经恢复“元气”？2024年，财产险保费收入能否继续保持稳健？从2023年11月保费情况或许能看出些许端倪。

人身险：有望延续增长趋势

2023年前11个月，人身险公司保费收入3.34万亿元，按可比口径，同比增长11%。从具体业务来看，寿险保费收入2.61万亿元，同比增长14%；健康险6820亿元，同比增长2.8%；意外险424亿元，同比下降9.9%。

寿险对人身险公司保费贡献达78%，健康险为20%，意外险不到2%。寿险业务决定了人身险公司保费情况。因此，随着寿险保费收入增速由10月份的-7.5%上升至0.4%，人身险公司整体保费收入同比增速也由-6.2%上升至-0.5%，基本恢复正增长。

2023年，人身险公司经历了“冰”与“火”的考验。8月前，人身险公司抓住人身险产品预定利率由3.5%降至3.0%的窗口期，迎来了一波销售高峰。8月后，监管部门要求人身险公司通过银行代理销售的产品必须严格执行“报行合一”，在与银行重新谈判的过程中，人身险公司保费收入普遍受到影响。

从2023年11月数据来看，目前人身险公司保费收入已经出现向好态势。《金融时报》记者从业内了解到，11月保费增长改善主要是人身险公司调整了“开门红”节奏，严格执行“报行合一”后，与银行签约顺利推进，部分公司又重新聚焦2023年业务发展。

与此同时，多家券商认为，岁末年初，居民的保险储蓄需求更加旺盛，保险公司对于今年“开门红”进行了充分的客户积累、增员与培训。另外，银行下调人民币存款挂牌利率，保险产品保本属性和收益率水平较同类产品竞争优势持续加强，同时也依旧是银行中收的重要贡献部分，预计人身险依旧有望延续增长趋势。

某中型人身险公司负责人对《金融记者》记者表示，尽管严格执行“报行合一”后，保险公司给予银行的“好处”少了，但银行对于中收的要求并没有降低，保险产品无论对于客户还是银行，都具有一定的竞争力。

不过，中国人寿寿险公司战略规划部认为，2023年以来，我国人身险行业实现超预期发展，保费收入连续多月实现保持两位数正增长。但是，行业持续复苏的基础仍不牢固。一方面，主要销售渠道面临不同发展困难。在行业队伍转型大背景下，个险渠道短期内难以扭转队伍规模下行态势，销售队伍核心人力未发生根本突破，依靠产品由重疾险转向储蓄型保险。银保渠道在费用新规下面临重新与银行谈判、重新洗牌的局面。另一方面，产品销售难度进一步加大。行业健康险连续三年降速，健康险产品创新遭遇瓶颈；储蓄型业务受客户收益下滑叠加客户资源消耗过大等影响，后续业务开展压力较大。总体来看，行业挑战与机遇并存。

财产险：非车险决定2024年走势

2023年前11个月，财产险公司保费收入1.45万亿元，按可比口径，同比增长7.06%。保费保持稳定增长，得益于车险、非车险业务均实现了平稳健康发展。从前11个月的情况来看，车险业务对保费贡献为54%，非车险业务为46%。

2023年前11个月，车险保费收入7778亿元，同比增长 5.9%。其中，11月保费收入743 亿元，同比增长5.7%。财通证券分析师夏昌盛预计，车险保费收入稳健增长主要由汽车销量驱动。

据中汽协统计分析，2023年11月，汽车市场热度延续，借助“双十一”大促等消费活动，购车需求进一步释放，市场表现持续向好、超出预期。

中汽协发布的最新预测数据显示，岁末之际，市场上各大主流企业陆续出台官方限时优惠方案，地方补贴也密集出台，在供需两方的有利条件叠加下，市场具有一定的冲量空间。受年底“翘尾”因素影响，乘用车市场还将继续保持增长。2023年全年，我国汽车总销量有望创造历史新高，预计可达到3000万辆。

由此来看，2023年12月，车险保费收入也将出现“翘尾”行情。

2023年前11个月，非车险业务保费收入回暖，为6782亿元，同比增长8.5%。其中，11月保费收入389亿元，同比增长6.3%。

与10月同比增长1.3%相比，11月非车险保费收入同比增速提升了5个百分点。国泰君安研究报告预测，保费增长提速主要为行业冲刺年末业绩带动。其中，责任保险为主要驱动因素。

具体来看，健康险、农业保险、责任保险保费收入分别为1678亿元、1371亿元、1182亿元，同比增长11%、18%、11%。主要险种中，只有意外险出现负增长，前11个月保费收入471亿元，同比下降13%。

对于2024年财产险行业发展，券商普遍认为，车险业务具备“刚性”消费特征，有望随乘用车销量同步提升。预计2024年车险保费收入有望实现个位数增长。非车险业务受益于国家对于农业、健康、安全生产等政策支持，叠加2023年部分企业因压降高亏险种导致低基数，预计非车险业务有望实现两位数高增长，成为2024年增速胜负手，带动产险整体实现高个位数增长。

对于财产险行业接下来的发展，中国人寿财险公司战略企划部认为，从业务规模看，行业增速将加速恢复，未来仍将保持中高速增长。随着新能源车渗透率逐渐提升、蓄电池查勘定损标准逐步构建，预计新能源车险对行业保费增长的带动作用将进一步提升。从经营效益看，车险综合改革后，行业主体经营管理水平逐渐提升，行业高质量发展基础逐渐稳固，随着新能源车险定价、理赔更加合理，非车险经营能力持续提升，预计未来行业经营效益将较同期进一步改善。