5月18日，新华社受权发布《中共中央 国务院 关于新时代加快完善社会主义市场经济体制的意见》（以下简称《意见》）。《意见》旨在贯彻落实党的十九大和十九届四中全会关于坚持和完善社会主义基本经济制度的战略部署，在更高起点、更高层次、更高目标上推进经济体制改革及其他各方面体制改革。

其中，深化金融改革与经济发展的“同频共振”，能在加快完善社会主义市场经济体制方面实现大作为。交通银行金融研究中心团队指出，《意见》强调了金融服务“公有制主体、多种所有制经济共同发展”的大格局，尤其强调了金融部门面向中小企业金融服务的有效供给。预计在未来数月时间内，将有一系列细化改革方案出台。

完善与实体经济结构相适应的融资体系

构建更加完善的要素市场化配置体制机制，进一步激发全社会创造力和市场活力，是重点改革举措之一。

对此，《意见》指出，金融业应加快建立规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场，加强资本市场基础制度建设，推动以信息披露为核心的股票发行注册制改革，完善强制退市和主动退市制度，提高上市公司质量，强化投资者保护。探索实行公司信用类债券发行注册管理制。

交通银行金融研究中心团队认为，金融市场是完善要素市场体制机制改革的重要环节，在现代社会主义市场经济体系中起着重要的金融资源调节和配置的基础性作用。推动注册制改革、完善退市制度、强化信息披露、降低信息非对称性，既有利于推动优质企业获得金融资源实现增长提速，也有利于充分保护投资者，提升投资者参与实体经济长足发展的积极性。

《意见》进一步明确构建与实体经济结构相适应、多层次、广覆盖、差异化的银行体系。同时，《意见》提出了要素市场改革，应借力数据要素和现代金融科技，助力金融资源配置实现更加精准的定位。

对此，兴业银行首席经济学家鲁政委表示，我国目前的银行体系仍存短板，支持大企业的银行机构多，城市的金融服务可获得性好；同时，民营企业、小微企业、“三农”领域的金融支持明显不足。支持和鼓励银行机构差异化发展，有利于满足多种多样的金融需求。

强化货币政策、宏观审慎政策与金融监管协调

《意见》在完善宏观经济治理体系一节中提出，强化货币政策、宏观审慎政策和金融监管协调。加强薄弱环节金融监管制度建设，消除监管空白，守住不发生系统性金融风险底线。有序实现人民币资本项目可兑换，稳步推进人民币国际化。

“下一步继续深化金融改革开放，坚决打好防范化解包括金融风险在内的重大风险攻坚战，推动我国金融业健康发展，仍然是未来金融领域面临的重大课题和任务。” 中商智库首席研究员李建军告诉记者。

货币政策方面，李建军认为，未来改革重点体现在货币政策发行机制将更加主动有为，强化公开市场操作工具的使用，通过主动的货币投放工具来保障金融市场流动性的合理充裕，改变依赖外汇占款投放的被动模式。预计央行将进一步疏通市场利率向贷款利率的传导渠道，推动降低贷款实际利率，维持较为宽松的货币政策环境。

在加强监管、守住金融风险底线方面，李建军特别强调，应关注全球金融市场的风险传染问题。为应对疫情，各国都实施了较为宽松的货币政策，全球流动性过剩和短缺问题会同时存在。对全球流动性要加强监测和研判，特别关注全球美元流动性的动向，防范全球信用萎缩导致的跨境资本异常流动，确保金融风险不出现跨境传染。

多位专家告诉记者，作为全球主要经济大国，人民币国际化也是题中之义。李建军指出，人民币国际化和金融开放、资本项目开放是密不可分的。这就需要未来进一步在金融资本市场的建设和投资领域进一步扩大开放，确保人民币跨境流入流出的顺畅，丰富金融产品体系，增强人民币的国际吸引力。同时，需尽快完善国内法律法规，完善金融基础设施建设，优化风险应对机制，以更加透明、更符合国际惯例的方式平等对待中外资金融机构，为金融开放保驾护航。

此外，中国民生银行首席研究员温彬指出，有序实现人民币资本项目可兑换，对推动人民币国际化具有重要意义。资本项目可兑换就是实现货币在资本与金融账户中各交易项目的可兑换，意味着进一步取消对外汇收支的管制。温彬认为，资本项目的双向流动，有助于国内金融市场进一步发展、效率进一步提升，同时有助于境内投资者进一步优化资本配置。

高质量建设开放型经济新体制

为建设更高水平的开放型经济新体制，《意见》重点提出三方面对外开放举措：以“一带一路”建设为重点构建对外开放新格局，促进东中西互动协同开放；加快自由贸易试验区、自由贸易港对外开放高地建设；积极参与全球经济治理体系变革，积极推动和参与世界贸易组织改革，提出更多中国倡议、中国方案。

建设更高水平开放型经济新体制，离不开金融业“穿针引线”；而自由贸易试验区政策更加灵活，也可成为金融机构深化改革的“试验田”。李建军指出，作为制度创新高地，自由贸易试验区是我国全面深化改革、推进新一轮开放的战略举措，为我国参与更高水平的国际竞争提供了有益经验。应在自由贸易试验区优先落地有关金融开放的具体政策，以点带面，积累经验，促进我国金融市场整体对外开放进程。

“《意见》提出的措施既是我国长期对外开放政策的深化与升级，也有很强的现实针对性。” 东方金诚首席宏观分析师王青告诉记者，“ 2018年以来，美国政府带头掀起一股逆全球化过程，发起经贸摩擦、削弱国际组织等做法层出不穷。在这样一个关键时期，中国以扩大高水平开放作为应对，同时强化对WTO等重要国际组织的支持，加大对全球公共产品的贡献度。我们认为，这有助于遏制逆全球化乱流，同时也是在为我国经济持续转型升级、充分发挥比较优势、最终成功跨越中等收入陷阱营造有利的外部条件。”