“十五五”规划纲要就加快建设金融强国提出明确要求、作出战略部署，为扎实高效做好“十五五”时期金融工作提供了根本遵循。展望未来5年，商业银行在助力金融强国建设中扮演着关键角色。“十五五”新开局，银行业如何服务金融强国建设和现代化产业体系建设？如何提升金融服务实体经济高质量发展质效？对此，《金融时报》记者采访了中国民生银行首席经济学家温彬。

《金融时报》记者：“十五五”规划纲要52次提及“金融”。其中关于加快建设金融强国的部署，对商业银行提出了哪些要求？

温彬：“十五五”规划纲要在部署加快建设金融强国时，首先强调了“坚持防风险、强监管、促高质量发展”，表明防范金融风险、加强金融监管和将金融深度融入高质量发展大局是未来五年建设金融强国的主线。其中，防范金融风险要求商业银行建立健全覆盖信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险等的全面风险管理体系，加强风险监测、预警和处置能力，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线；融入高质量发展大局要求商业银行遵循“十五五”规划纲要部署的战略任务和重大举措，提升服务实体经济质效，聚焦现代化产业体系建设、高水平科技自立自强、大力提振消费等重点领域，做好金融“五篇大文章”，加快推动发展理念转变、业务模式升级、产品服务布局优化，以自身高质量发展助力经济社会高质量发展大局。

“十五五”规划纲要强调“优化金融机构体系，推动各类金融机构专注主业、完善治理、错位发展”，要求商业银行专注于信贷、结算、托管、债券投资等主业，通过深耕和创新做深、做广、做优，实现差异化发展，并紧跟金融需求发展特点，提升跨境金融、财富管理等综合金融服务能力。大型商业银行应发挥主力军和维护金融稳定的压舱石作用，聚焦重大战略、关键领域。中小商业银行应找准差异化定位，服务特色经济、地方经济。而商业银行难以覆盖或不愿介入的领域，则由政策性银行重点支持，形成多层次、广覆盖的银行体系。

“十五五”规划纲要提出“加快建设上海国际金融中心”。国际金融中心建设要求商业银行加强跨境金融业务布局，优化外汇结算、汇率避险等服务，更加适应国际金融市场规则，大力支持企业“走出去”和“引进来”，提升跨境合作水平。

《金融时报》记者：“十五五”规划纲要将“建设现代化产业体系，巩固壮大实体经济根基”放在各项战略任务首位。从商业银行的角度而言，应该如何服务好现代化产业体系建设？

温彬：建设现代化产业体系是“十五五”规划纲要部署的首要任务，提出要“坚持智能化、绿色化、融合化方向”和“构建以先进制造业为骨干的现代化产业体系”。其中有四方面重点任务，包括优化提升传统产业、培育壮大新兴产业和未来产业、促进服务业优质高效发展和构建现代化基础设施体系。商业银行应深入了解国家及地方产业政策，加强行业研究能力，将服务现代化产业体系建设提升至战略高度，聚焦智能化、绿色化、融合化方向，给予政策和资源倾斜。

针对优化提升传统产业，需精准识别传统企业类型，使金融服务更加适配企业优化提升需求，更加重视企业优化提升后的潜在价值评估；聚焦高端化、智能化、绿色化场景诉求，关注企业数字资产、绿色指标等要素价值；以供应链金融视角提供企业优化提升相关服务。

针对培育壮大新兴产业和未来产业，需为不同发展阶段的企业提供差异化的服务和产品，陪伴企业成长和发展。种子期或初创期企业以财务指导、资源对接、代发结算等服务为主，适当提供知识产权质押贷款或信用贷款等产品；成长期企业可依据经营情况和未来发展空间提供贷款，配以财务顾问、战略规划、投资机构或产业链资源撮合等增值服务；成熟期企业可适度提升授信额度，并提供并购贷款、债券承销等产品或服务。商业银行需引进和培养金融与新兴产业、未来产业的复合型人才，并与高校、科研机构、行业协会等合作，建立专家咨询机制，更好地对新兴产业和未来产业的技术、产品、市场进行评估。构建“商行＋投行”服务体系，形成包括政府引导基金和风险补偿基金、创投机构、担保公司、保险公司等在内的金融生态圈，为新兴产业和未来产业提供多元化融资和综合服务，减轻商业银行自身风险负担。

针对促进服务业优质高效发展，需深度融入国家服务业发展战略，聚焦生产性服务业高端化、生活性服务业品质化，加大对服务业的信贷投放和综合服务力度。基于服务业企业轻资产和缺乏抵押品等特点，用好信用贷款、票据贷款、供应链金融等产品，提升金融资源可得性；基于服务业的不同类型，开发文旅、物流、养老、家政等领域的特色贷款或服务产品，满足多样化的融资和金融服务需求。

针对构建现代化基础设施体系，需适配基础设施项目建设周期长、资金需求大的特点，合理配置信贷资源，增加中长期贷款投放，满足不同项目在不同阶段的资金需求；灵活运用债券、银团贷款、资产证券化等金融工具，为基础设施项目提供多渠道融资支持；对符合绿色标准的基础设施项目，优先提供绿色信贷、绿色债券等金融支持。

《金融时报》记者：金融“五篇大文章”精准对接了我国经济高质量发展的重点领域和薄弱环节，是“十五五”时期将金融优势转化为发展胜势的关键载体。在您看来，商业银行在“十五五”时期需要如何继续做好金融“五篇大文章”？

温彬：“十五五”规划纲要在部署加快建设金融强国时提出“大力发展科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融”，表明金融“五篇大文章”仍然是未来5年商业银行经营的重点领域。科技金融与“十五五”规划纲要中关于“加快高水平科技自立自强”的重点任务及“培育壮大新兴产业和未来产业”相关。商业银行应建立健全与科技创新相适应的科技金融机制和生命周期服务体系，完善投早、投小、投长期、投硬科技的政策支持、激励与尽职免责机制，积极与股权投资机构、证券公司等合作拓宽科技企业融资渠道，参与科技创新债券的发行与投资，运用风险分担工具、科技保险产品等分散科技金融业务的风险，提升自身对科技企业的风险识别能力。

绿色金融与“十五五”规划纲要中关于“加快经济社会发展全面绿色转型”的重点任务相关。商业银行应加大对传统行业绿色转型、绿色科技创新、清洁能源、节能环保、碳减排、生态修复等重点领域的金融服务支持；创新碳排放权质押贷款、利率与碳排放挂钩的贷款或债券等产品，形成绿色产品谱系；强化企业绿色信息采集与处理，形成绿色信息基础数据库，提升对企业绿色价值评估质效。同时，商业银行应加强自身绿色经营和低碳办公，在运营全流程中始终践行环境、社会和公司治理（ESG）理念。

普惠金融与“十五五”规划纲要中关于“扎实推进乡村全面振兴”的重点任务及“促进服务业优质高效发展”相关。商业银行应继续拓宽普惠金融服务的广度和深度，提升金融资源的可得性。针对小微企业、乡村振兴等普惠金融重点领域，完善信贷、理财等业务体系，有效提升风险定价能力，创新产品服务，在风险可控的前提下，为普惠金融重点领域群体提供更多价格合适、适配需求的金融服务。进一步利用人工智能等技术提升对普惠金融业务风险的识别和防控能力，进而有效下沉和拓宽市场，提升普惠金融的覆盖面。

养老金融与“十五五”规划纲要中关于“积极应对人口老龄化”及“大力提振消费”的部署相关。商业银行应针对养老金融产品和服务不足的现状，一方面，为不同阶段、不同特征的老年群体推出更加多样化的产品和服务；另一方面，加强对养老机构、养老产业、养老科技的信贷支持，以及股权融资对接等综合化金融服务。进一步优化养老金托管和养老金管理相关服务，支持第三支柱个人养老金发展。继续推进网点及手机银行适老化改造，提供老年友好型金融服务，加强老年人金融知识宣传教育。

数字金融与“十五五”规划纲要中关于“深入推进数字中国建设”的重点任务相关，也是其他四篇大文章的技术支持与优化路径。商业银行应有针对性地加大科技投入力度，继续推进数字化转型，升级核心业务系统，构建数字化经营管理体系，实现业务办理效率提升、风险识别能力提高、服务群体范围扩大。重视数据要素价值，提升数据收集、治理和应用水平，建立健全数据安全防控体制机制。

《金融时报》记者：今年前4个月，我国外贸继续保持两位数增长。在“十五五”时期，商业银行应该从哪些方面强化对企业“走出去”的支持？

温彬：“扩大高水平对外开放”是“十五五”规划纲要部署的重点任务之一，与我国企业在当前发展中，“走出去”成为第二增长曲线的特点相辅相成。2025年，我国对外直接投资1.25万亿元人民币，同比增长7.4％。未来5年继续增长的企业“出海”需求，需要更完善的商业银行服务。

商业银行应围绕海外布局、资源整合、综合服务等更好支持企业“走出去”。一是优化海外布局。以全球化布局为基础，聚焦东南亚、拉美等“出海”核心区域，补充保险、投行的海外牌照与本地服务布局。二是整合海内外资源。坚持集团内资源整合与海外市场化并购双轮驱动，获取境外核心牌照、专业团队与属地渠道，加速打造国际一流综合化金融机构。三是综合化服务协同。联动商行、投行、保险、资管等板块，打造覆盖企业“出海”全生命周期的一体化综合金融方案，精准匹配企业一揽子服务需求。