当前周期下，中小寿险公司发展挑战很大，向高质量发展转型迫在眉睫。从行业竞争格局看，中小寿险公司在和大公司的竞争中，处于相对不利的位置。

从投资看，行业进入一个低利率周期，中小寿险公司投资收益下滑，给利润和净资产带来很大压力。从资本看，资本短缺问题困扰着中小寿险公司。从渠道看，随着个险人海战术的失灵，银保渠道、中介领域的白热化竞争，中小寿险公司渠道突围非常迫切。那么，中小寿险公司如何应对挑战，找到属于自己的高质量发展之路？

减少资本消耗，增加资本来源

随着利率的不断下行，行业资产负债匹配矛盾日益凸显，中小寿险公司利润、净资产大幅度下滑，甚至一些公司持续亏损，资本补充压力很大。这时，对于资本实力有限的中小寿险公司来说，最忌讳进行大的投资和建设，要在资本方面减少一些高资本消耗或者占用资本较大的业务比重，从资本节约角度规划业务发展。当然如果有可能，可尽快争取股东和债券等方面的融资。

赢得股东支持

股东是中小寿险公司管理层背后的力量，是他们的大后方，后方不稳，前线很难稳定。中小寿险公司管理层要和股东建立信任关系，不仅可以为公司赢得进一步的资本支持，也可以降低管理层的业绩压力，为公司转型留下空间。

否则，一旦业绩下滑，就会面对股东质疑，管理层就会陷入被动，甚至会被更换，进一步将公司拖入泥潭。如何赢得股东信任和支持？管理层要管理好股东预期，既不能让他们太乐观，也不能让他们太悲观，而是要对当前的市场形势有理性、积极、长期的看法和预期。在这个过程中，要引导股东深入了解寿险业的经营特点和规律，引导他们树立长期主义心态。

推动实现业务结构多元化

对于中小寿险公司，面对当前利率下行的压力，必须推动业务结构多元化，才能化解利差损风险。要推动负债端业务结构的多元化，大力发展分红险等浮动收益型保险产品。此外，面对投资端的压力，还要降低储蓄型保险产品比重，提升纯保障型保险产品的比重。在投资端，也要实现国债、股票等产品的均衡配置，避免某一资产配置比重过高，从而在外部环境波动下，受到较大投资波动风险。在渠道端，中小寿险公司要尽量减少对银保渠道的过分依赖，大力发展个险等自主可控的渠道。

提升投资能力

在低利率周期下，中小寿险公司在投资端所受到的压力远远大于负债端。当前，中小寿险公司往往缺乏在中长期资产项目筛选、风险管理、投后管理等方面的经验，同时缺乏具备相应能力的专业人才，中长期资产投资能力普遍不足。加强这方面建设迫在眉睫。当然良好的投资能力也需要一个强有力的研究体系支持，这需要多年的积累，中小寿险公司必须建立属于自己的投资研究体系，并且不断迭代。

抓住细分客群

有专业机构指出，中小寿险公司普遍缺少鲜明的品牌特色，也缺乏明确的客户定位。当前，面对大公司的包围，中小寿险公司必须找到自身的特色，找准自己的细分市场，而不能再搞同质化竞争，和大公司拼刺刀、打白刃战。

如何找准并抓住细分市场？需要中小寿险公司进行扎实的市场研究，做好客户分层，还要找到自己的核心能力和资源禀赋，知道自己擅长服务的客群需求。一旦找到需求，中小寿险公司就要在战略上进行定位，将自身的战略、商业模式与目标市场相匹配，然后持续进行相关核心能力的建设。