9月24日，金融监管总局发布《关于做好续贷工作提高小微企业金融服务水平的通知》(以下简称《通知》)，进一步优化小微企业无还本续贷政策，推动小微企业金融服务提质增效。

无还本续贷政策的制定经过广泛深入调研，此前也有银行先行先试。早在2013年，福建某城商行曾推出名为“无间贷”的无还本续贷还款方式，并作为金融改革典型被写入中国人民银行《2013年中国区域金融运行报告》。此后，福建金融监管部门鼓励辖内银行(包括全国性股份行的省分行)推出类似性质产品。

2014年，原银监会发布小微企业的续贷政策(俗称“36号文”)，明确符合条件的小微企业贷款到期后仍有融资需求的可以申请续贷，在全国范围内开启了以无还本续贷等政策打通小微企业融资堵点卡点的实践。

2015年至2018年，原银监会多次发文要求银行积极落实续贷政策，自主决定续贷业务范围，并进一步明确“无还本续贷、通过新发放贷款结清已有贷款等情形不应单独作为下调贷款风险分类的因素”。多项政策的出台为银行办理无还本续贷业务扫清障碍，推动了这项业务的快速发展，有效解决了小微企业续贷难、续贷贵等问题。

“中小微企业贷款是世界性的难题。开办一家企业所投入的大部分资金很难在一年之内全部收回，比如购置厂房、机器等都是固定资产投资，回收期很长。基于小微企业生命周期短的现实，银行不太敢向其发放中长期贷款(即期限在1年以上的贷款)。”国信证券金融业首席分析师王剑表示，解决信贷期限错配问题，主要方向是如何确保符合贷款标准的企业完成续贷。

根据《通知》，银行业金融机构应当根据小微企业生产经营特点、风险状况和偿付能力等因素，优化贷款服务模式，合理设置贷款期限，丰富还款结息方式，扩大信贷资金覆盖面。持续开发续贷产品，完善续贷产品功能，并建立健全相关管理机制。银行业金融机构应当按照风险为本的原则，制定续贷管理制度，建立业务操作流程，明确客户准入和业务授权标准，合理设计和完善借款合同与担保合同等配套文件。

从实操层面看，续贷业务应建立的具体操作要求有哪些?有业内人士总结，一是要建立风控标准，制定相应的管理制度和操作流程，明确客户准入和业务授权标准。对符合条件的小微企业，办理续贷要有准入门槛，单列续贷标识，与其他重组类贷款要做严格的区分。续贷业务应在贷款到期前由名单上的客户提出申请，不能到期后客户无法还款而被动办理续贷。否则违背监管本意，成为掩盖不良贷款的手段。

二是续贷资金需专款专用，防止挪用。银行续贷金额应与上一笔未结清的贷款金额相同，贷款资金在银行信贷账户和企业结算账户中进行短暂过渡，企业应授权银行在企业还款账户中适时划回续贷资金，避免企业违规占用续贷资金或与其产生法律纠纷。

三是要把控押品交替的真空期。流动资金贷款到期正常归还后，借款担保合同将自行解除，因此，银行在办理续贷业务时，应注重前后担保合同的衔接，合理设计和完善借款合同与担保合同等配套文件，防止押品第二顺位继承导致抵质押物悬空。

四是要防止短贷长用，将续贷变成永续债。续贷虽然没有次数限制，银行依然要切实加大对续贷贷款的贷后管理力度，加强对客户的实地调查回访，动态关注借款人的经营管理、财务及资金流向等状况，及时做好风险评估和风险预警。要对借款人资金流水加以监控，测算其流动资金贷款使用额度，确认其依靠自身经营性现金流足以偿还贷款本息，支持企业在有资金充裕时提前或到期归还贷款本息。

数字化手段有望成为银行提升无还本续贷业务精细化管理水平的重要抓手。中国银行研究院研究员杜阳建议，银行应强化科技赋能，运用大数据和人工智能技术分析客户行为模式，减少银企信息不对称，实现目标客户精准识别，扩大无还本续贷业务的应用范围。进一步优化完善银行信贷系统建设，在额度规则、放款管理、账户管理等方面提升管理精细化水平。探索建立标准化的无还本续贷客户评价体系和业务流程，实现“续贷自动、风险可控”。