近年来，随着“一带一路”倡议的不断深化实施，越来越多的中资企业“走出去”，深入参与到“一带一路”沿线国家和地区的大型项目建设中，也带动了境外项目各类配套融资需求的快速增长。

　　然而，传统通过内保外贷融资的方式，对于在境外已经长期稳健经营并且具有一定规模的企业来说，不仅审批流程长，还因为保函的介入提高了融资成本；另一方面，受制于境外机构在当地的规模和各国金融监管对于单一客户及项目风险限额等规定的影响，中资银行的境外机构在服务“一带一路”项目大额融资需求过程中，也面临难以直接承揽的瓶颈。如何充分发挥上海自贸区金改政策优势，为“一带一路”企业和项目提供高效、便利、低成本的融资服务，成为摆在商业银行面前的新挑战。

　　2017年，国务院在《全面深化中国（上海）自由贸易试验区改革开放方案》中明确提出“上海自由贸易试验区对照国际最高标准、最好水平，主动服务‘一带一路’建设”的发展要求。在自贸区各项金改政策的大力支持下，工行推出“自贸区境外信贷资产簿记业务”案例，针对“走出去”企业和“一带一路”境外项目融资的难点、痛点，以自贸区分账核算单元为载体，把工银集团的全球网络布局、境内外资金和资产进行高效的调配、整合，通过流程再造，探索出新的跨境融资金融服务模式。

　　在这个案例中，工行打破了传统基于内保外贷方式向境外企业提供融资的惯性思维，转由“一带一路”项目所在地的工行境外机构直接对接境外项目及客户，根据当地金融监管要求和法律法规，围绕客户和项目的实际需求订制融资方案，商定各项融资要素并完成尽职调查。工行上海分行则在项目启动伊始，就同步参与到境外机构的全套流程里，通过工行境内外一体化的全球授信管理模式，直接向境外实体企业和项目提供本外币融资，实现境外信贷资产的簿记，使得客户实实在在感受到“一点接入”高效服务的融资体验。同时，工行依托分账核算单元投融资便利化优势，面向全球拓展本外币资金筹措渠道，结合灵活的本外币市场化定价机制，切实降低资金成本，为“一带一路”提供专项、优惠的融资资金支持。

　　最重要的是，在自贸区境外信贷资产簿记业务开办的过程当中，工行上海分行因地制宜的把境内各项风险管理要求与国际通行规则相结合，综合分析管理境内外的信用风险、市场风险和操作风险等，以境外机构本土化据点为抓手，形成覆盖贷前、贷中和贷后的全流程风险管理体系，为业务的合规稳健运行保驾护航。

　　自从境外信贷资产簿记业务启动以来，在短短半年间，工行已经为5家中资集团分别在缅甸、巴西等国家的项目与仰光分行和工银巴西等境外机构合作，提供累计折合近30亿元人民币的融资支持。在谈项目的累计承贷金额超过50亿元人民币。随着自贸区境外信贷资产簿记业务规模的不断增加，工行将立足自贸区，面向更多的境外国家和地区提供具备国际一流水平的配套金融服务。

　　事实上，上海自贸区成立6年以来，工行始终紧跟金融改革的步伐，坚持把金改的政策红利转化为实实在在惠及各类境内外实体企业的创新金融服务。经过坚持不懈地深耕细作，工行取得了长足的进步，对跨境金融服务有了新的审视和突破，形成了更清晰、更完善的发展思路。2018年，推出的《上海市贯彻落实国家进一步扩大开放重大举措加快建立开放型经济新体制行动方案》金融扩大开放100条，明确支持商业银行“通过拓展自由贸易账户功能和使用范围，依托分账核算单元，采用与国际市场贷款规则一致，先行先试向境外提供贷款”，为银行探索跨境金融服务创新注入了源源不断的动力，驱使银行业金融机构在恪守金融基本规则的前提下，变革思维、改进管理、创新模式，把金融服务做得更深更透，进而创造出中资商业银行参与全球金融服务的核心竞争力。(孟扬)